Стратегії хеджування на ринках криптовалют: всебічний посібник для інвесторів

Хеджування є мистецтвом управління ризиками на фінансових ринках та ринках криптовалют, і схоже на страховий поліс для захисту ваших інвестицій від потенційних коливань цін. Якщо ви володієте цифровими активами і турбуєтеся про можливість зниження їхньої вартості, то знання про те, як хеджувати, може стати різницею між збереженням вашого капіталу або зазнанням великих втрат.

Що вам потрібно знати про Хеджування?

Хеджування є оборонним механізмом, який використовують інвестори та трейдери для захисту своїх інвестиційних портфелів від негативних ринкових рухів. Основна ідея проста: якщо ви стурбовані падінням ціни на один з активів, якими ви володієте, ви відкриваєте протилежну угоду, яка, як очікується, принесе вам прибуток у разі цього падіння, таким чином компенсуючи ваші втрати.

Існує безліч інструментів хеджування, доступних на ринку криптовалют, але ви повинні усвідомлювати, що кожен інструмент має свої переваги та ризики. Перед тим, як почати реалізовувати будь-яку стратегію хеджування, ви повинні добре розуміти, як вона працює, та витрати, пов'язані з нею.

Три основні кроки хеджування

Визначте свою поточну угоду

Почніть з визначення активу, який ви маєте і який хочете захистити. Це може бути біткойн, ефіріум або будь-яка інша цифрова валюта. Основним кроком є чітке усвідомлення обсягу вашої інвестиції та дати входу в угоду.

визначення специфічних ризиків

Наступний крок вимагає ретельного аналізу ризиків. Який найгірший сценарій ви очікуєте? Чи боїтеся ви різкого падіння ціни? Чи є технічні показники, що вказують на неминуче коригування? Точне розуміння ризиків допомагає вам вибрати відповідний інструмент для Хеджування.

Відкриття протилежної угоди

Як тільки ви визначите ризики, відкрийте угоду з деривативом, пов'язаним з тим же активом. Ця угода повинна рухатися в протилежному напрямку до вашої основної угоди. Мета не в тому, щоб отримати величезні прибутки, а в тому, щоб захистити капітал і обмежити втрати.

Семь ефективних стратегій хеджування

1. Ф'ючерсні контракти - гарантований захист

Ф'ючерсні контракти дозволяють вам домовитися про певну ціну для продажу або покупки цифрової валюти на певну дату в майбутньому. Якщо ви володієте біткойном і очікуєте зниження ціни, ви можете продати ф'ючерсний контракт на біткойн за певною ціною зараз. Коли ціна дійсно знизиться, прибуток від ф'ючерсного контракту компенсує ваші втрати.

Особливості: чіткість і точне прогнозування. Ризики: обмеження прибутків у разі підвищення ціни, комісії за посередництво.

2. Опціони - повна гнучкість

Опціони надають вам право (, але не зобов'язують ) продавати або купувати цифрову валюту за визначеною ціною протягом певного часу. Якщо ви купили опціон на продаж біткоїна, ви захищаєте себе від можливого зниження без жертвування можливістю отримання прибутку, якщо ціна зросте.

Особливість: гнучкість і захист з можливістю використання зростаючих можливостей. Ризики: витрати на опціонні контракти можуть бути високими.

3. Контракти на різницю - спекуляція без власності

Контракти на різницю дозволяють вам входити в угоди на основі різниці в ціні без фактичного володіння активом. Якщо ви володієте справжнім біткоїном, ви можете відкрити угоду на продаж контракту на різницю біткоїна для хеджування. Прибуток від угоди на різницю компенсує втрати вашого справжнього активу.

Переваги: легка реалізація та швидка реакція. Ризики: вимагають глибокого розуміння механізмів деривативів та їх фінансового важеля.

4. Постійні контракти - Хеджування довгострокове

Постійні контракти відслідковують ціну основного активу та забезпечують безперервну торгівлю без дати закінчення. Якщо ви очікуєте зниження ціни на біткоїн, ви можете відкрити угоду на продаж за постійним контрактом. Прибуток від цієї угоди компенсує збитки від вашого реального активу.

особливості: безперервність Хеджування та відсутність прив’язки до дати закінчення. ризики: кредитне плече збільшує потенційні ризики.

5. Продаж на короткий продаж - запозичення та продаж

Деякі надійні платформи дозволяють короткі продажі: ви позичаєте цифрову валюту та продаєте її, а потім купуєте пізніше за нижчою ціною і повертаєте. Якщо ціна знизиться, як ви очікували, прибуток допомагає компенсувати збитки в інших інвестиціях.

Особливість: Прямий спосіб отримати вигоду від падінь. Ризики: Нестача ліквідності та теоретично необмежений дохід від збитків.

6. Стейблкоїни - безпечне сховище

Стейблкоїни, такі як USDT та USDC, пов’язані з вартістю американського долара. Коли ви очікуєте на тривогу на ринку, ви можете перетворити частину своїх волатильних активів на стейблкоїни. Хоча ви, можливо, не отримаєте прибутку в цій ситуації, ви захищаєте себе від великих втрат.

Особливості: безпека та стабільність. Ризики: пропустити можливості для прибутку під час зростання.

7. Диверсифікація активів - природний захист

Володіння різноманітним портфелем цифрових валют є природним хеджуванням саме по собі. Різні валюти реагують по-різному на зміни ринку. Коли біткойн падає, ефіріум може залишатися стабільним або інша валюта може зростати, щоб компенсувати втрати.

Особливість: природний розподіл ризиків. Ризики: не запобігає збиткам на загальному веденому ринку.

Практичний приклад: Захистіть свій біткойн-гаманець

Припустимо, у вас є біткойн на суму 10 000 доларів, а поточна ціна біткойна становить 50 000 доларів. Ви стурбовані можливим зниженням і хочете захистити свої інвестиції.

Сценарій перший: використання опціонних контрактів

Ви купуєте контракт на продаж за ціною виконання 50,000 доларів, і платите 500 доларів як вартість контракту (, тобто 0.01 біткоїн ). Якщо ціна знизиться до 40,000 доларів, ви можете виконати контракт і продати біткоїн за 50,000 доларів, що значно зменшує ваші втрати. Фактична вартість захисту становить лише 500 доларів.

Сценарій другий: використання ф'ючерсів

Ви продаєте ф'ючерсний контракт на 0.2 біткоїна за ціною 50,000 доларів з терміном виконання через місяць. Якщо ціна знизиться до 40,000 доларів, ви купуєте 0.2 біткоїна за низькою ціною і виконуєте контракт, отримуючи прибуток, який компенсує ваші втрати. Але якщо ціна зросте, ви будете зобов'язані продати за 50,000 доларів і не отримаєте вигоди від зростання.

Ризики, про які слід знати

Реальні витрати на Хеджування

Кожна стратегія хеджування має свою вартість. Опціонні контракти вимагають попередньої сплати ціни контракту, ф'ючерсні контракти можуть включати комісійні, а стейблкойни можуть стягувати комісію за обмін. Перед вибором стратегії розрахуйте, чи варта вартість захисту, що надається.

Обмеження потенційних прибутків

Коли ви використовуєте ф'ючерсні контракти для хеджування, ви насправді фіксуєте певну ціну. Якщо ціна зросте після цього, ви не отримаєте вигоду від підвищення. Це ціна, яку ви платите за захист від зниження.

Ризики контрагента

При торгівлі через контракти поза платформою або при використанні стабільних монет, ви покладаєтеся на іншу сторону (посередника або емітента ) для виконання угоди. Якщо вони не зможуть, ви можете зазнати збитків.

Ризики виконання

На нестабільних ринках стратегії хеджування можуть не забезпечити очікуваного захисту. різкі рухи цін можуть перевищити заплановані рівні захисту.

складність та помилки

Деякі стратегії Хеджування є складними і вимагають глибокого розуміння ринків. Неправильне використання фінансового важеля може призвести до значних втрат замість захисту.

відсутність ліквідності

Деякі інструменти Хеджування можуть бути неліквідними, що ускладнює вхід або вихід з угод без значного впливу на ціну.

Практичні поради для розумного хеджування

Почніть з глибокого розуміння ризиків

Перед застосуванням будь-якої стратегії переконайтеся, що ви повністю розумієте ризики, пов'язані з нею, та можливі наслідки. Ознайомтеся з умовами та положеннями, дізнайтеся про вимоги до маржі та збори, а також зрозумійте, як застосувати фінансовий важіль.

Не вкладайте всі свої активи в одну стратегію

Диверсифікація є ключем до виживання. Замість того, щоб використовувати єдину складну стратегію хеджування, розподіліть свої інвестиції між різними криптовалютами та різними класами активів.

Уникайте надмірної складності

Може бути спокусливо використовувати дуже складні стратегії, але складність часто приносить додаткові ризики. Якщо ви відносно новий трейдер, почніть з простих стратегій і поступово переходьте до більш складних.

Постійно слідкуйте за ринком

Умови ринку швидко змінюються. Стратегія хеджування, яка працює сьогодні, може не спрацювати завтра. Будьте готові коригувати свої угоди та адаптуватися до нових умов.

Використовуйте додаткові інструменти управління ризиками

Крім стратегій хеджування, використовуйте ордери на зупинку збитків і взяття прибутку, щоб зменшити потенційні втрати та забезпечити отримання прибутку.

Резюме

Хеджування є потужним інструментом, коли його використовують з розумом, але він не підходить для всіх. Початківці-трейдери повинні усвідомлювати, що хеджування є складним і вимагає досвіду. Навіть просунуті трейдери повинні бути обережними.

Перед початком будь-якої стратегії хеджування присвятіть час навчанню. Зрозумійте інструмент, який ви будете використовувати, розрахуйте пов'язані з ним витрати та будьте обізнані про потенційні ризики. Мета хеджування не в тому, щоб отримати великі прибутки, а в тому, щоб зберегти капітал і захистити від катастрофічних втрат.

Якщо ви в сумнівах, подумайте про можливість звернення до спеціалізованого фінансового консультанта. Помилка у розумінні стратегії Хеджування може коштувати вам набагато дорожче, ніж вартість спеціалізованої консультації. Інвестуйте у свої знання, і ринок інвестуватиме у ваші прибутки.