ВВП перевищує очікування: індекс Dow Jones зростає на 369 пунктів у зв'язку з переосмисленням ринкової ситуації економічними даними

Фондовий ринок продемонстрував потужний ралі 27 серпня, переважно завдяки оптимістичним економічним даним, які підняли основні індекси. Індекс Dow Jones Industrial Average піднявся на 369 пунктів і закрився на рівні 16 654,77, що становить +2,27%. Індекс S&P 500 зріс на 47,15 пунктів (+2,43%) і закінчив торги на рівні 1 987,66, тоді як Nasdaq піднявся на 115,17 пунктів (+2,45%) і досяг 4 812,71.

Каталізатор ВВП: що змінило прогноз ринку

Головна причина сьогоднішнього зростання ринку криється у переглянутих даних про економічне зростання США за другий квартал. Міністерство торгівлі США повідомило, що ВВП зріс на річній основі на 3,7% у період з квітня по червень — суттєве підвищення порівняно з попередньо повідомленими 2,3%. Це покращення кардинально змінило настрої інвесторів, натякаючи на те, що економіка США може демонструвати більш стабільне зростання, ніж спочатку оцінювалося.

Позитивна ревізія ВВП тимчасово затьмила раніше занепокоєння щодо волатильності міжнародних ринків. Зі зменшенням тривог щодо ширших економічних сповільнень, інвестори підтримали наратив про те, що внутрішнє зростання залишається на правильному шляху. Індекс волатильності ринку — Індекс волатильності S&P 500 (VIX) — знизився на 12,1% за день, підкреслюючи перехід до більшого ризикового апетиту.

Однак не всі стратеги переконані, що корекція завершена. Стратег Capital Wave Шах Гілані попередив у FOX Business, що сьогоднішня сила може бути передчасною, і попередив, що додатковий тиск на продажі все ще може з’явитися.

Федеральна резервна система залишається на місці, поки починається Jackson Hole

Щорічний симпозіум Jackson Hole Федеральної резервної системи розпочався на тлі ралі ринку, але з однією помітною відсутністю: голова Janet Yellen не бере участі у заході. Це сигналізує про те, що центральний банк, ймовірно, утримається від глибших обговорень підвищення процентних ставок до засідання FOMC у вересні, що надає короткострокову підтримку оцінкам акцій.

Енергетичні ринки запалюються через побоювання щодо виробництва OPEC

Ціни на нафту різко зросли, оскільки Венесуела закликала до екстреного засідання ОПЕК для обговорення глобальних рівнів виробництва та падіння цін на сиру нафту. Країна, яка потерпає від гіперінфляції та економічної кризи, прагне до скоординованих дій для стабілізації доходів від нафти. WTI-сирець підскочив більш ніж на 10% до $42,77 за барель, тоді як Brent-сирець зріс більш ніж на 9% до $47,06 за барель — найсильніший одноденний показник з березня 2009 року.

Вибір акцій: переможці та програвші на сьогоднішньому ринку

Apple (AAPL) продовжила зростання на 2,9% після оголошення компанією про захід 9 вересня у Сан-Франциско, де очікується дебют iPhone 6S. Дослідження IDC, яке передбачає сильніше, ніж очікувалося, впровадження Apple Watch, додало додаткового імпульсу до зростання.

Tesla Motors (TSLA) підскочила на 8,1% після того, як Consumer Reports присвоїв своє найвищий бал тестування автомобілям Model S P85D, підтвердивши інженерні можливості компанії у сегменті люксових електромобілів.

Caterpillar (CAT) піднялася на 2,4%, незважаючи на оголошення про звільнення 475 співробітників через глобальне сповільнення у гірничодобувній та будівельній галузях. Однак з’являються побоювання щодо дивідендів — дохідність у 4,08% може зазнати тиску, якщо компанія вирішить зберегти баланс на балансі.

Tiffany & Co. (TIF) знизилася на 2,1% після того, як не змогла виконати очікування щодо прибутку за другий квартал з $0,86 на акцію проти консенсусної оцінки $0,91. Посилення долара та повільний міжнародний попит створили тиск на продажі товарів люксового сегмента.

Monsanto (MON) привернула увагу після офіційного відмовлення від своєї $47 мільярдної угоди з конкурентом Syngenta (SYT), що стало другою невдалою спробою поглинання компанії з насіння.

Що чекати далі

План на п’ятницю включає додаткові події у Jackson Hole, дані щодо споживчого настрою та щотижневий звіт Baker Hughes про кількість нафтових бурових установок. Також слід приділити увагу звітам про прибутки від Big Lots і Regis Corp. З урахуванням того, що зростання ВВП тепер малює більш оптимістичну картину, а ФРС дотримується терплячого підходу до політики ставок, ринки акцій оновили свій наратив — хоча стратеги залишаються розділені щодо того, чи сигналізує сьогоднішнє ралі на 369 пунктів про стійке відновлення, чи це лише фейк.