Вловлюємо ритм бичачого ринку: чому бичі три — найнебезпечніша можливість?

Відмінності в сутності всього циклу бичачого ринку

Крипторинок кожен раз під час підйому не є лінійним. Від спаду до процвітання цей процес проходить через три чітко виражені етапи, кожен з яких має свою ринкову поведінку, потоки капіталу та рівень ризику. Багато інвесторів зазнають збитків у бичачому ринку саме через незнання, на якій стадії циклу вони знаходяться, і участь у ринкових рухах з менталітетом, характерним для першої фази.

Бичача фаза 1: Початкові сигнали відскоку

Коли ринок починає з’являтися надію з глибокої песимістичної ситуації, активується перша фаза бичачого ринку. Зазвичай цей етап супроводжується економічною стагнацією, але вже з’являються явні ознаки відскоку, що є вікном для входу для досвідчених інвесторів.

Зараз ринок вже перебуває наприкінці цієї фази. Найхарактернішою ознакою є лідерство Біткоїна, що піднімає весь ринок, але багато альткоїнів відстають у зростанні порівняно з Біткоїном. Хоча оптимізм щодо майбутнього крипто, зокрема, криптовалют, зростає, ефект заробітку на ринку розподілений нерівномірно.

На цьому етапі спостерігається чергування активності у різних сегментах — спочатку активізується екосистема Біткоїна, потім слідує DeFi-сектор, а Meme-коіни починають демонструвати зростання. Зовні це виглядає дуже активно, капітал рухається між різними напрямками, але ця активність зазвичай швидкоплинна і не має тривалого характеру, що є сигналом про наближення завершення першої фази.

Бичача фаза 2: Довгострокове зростання на основі фундаменту

Коли ринок входить у другу стадію, все стає більш стабільним. Фундаментальні показники проектів починають покращуватися — зростає цінність, дані на блокчейні стабільно позитивні, що привертає нові інвестиції.

Тривалість другої фази зазвичай значна, а коливання — більш виражені. Основною характеристикою є те, що рушійна сила зростання починає розподілятися між різними сегментами, але лідери ринку все ще зберігають домінуючу позицію. На відміну від хаотичних спекуляцій першої фази, у другій фазі всі сегменти зростають системно, і ринок демонструє ознаки системного процвітання.

Бичача фаза 3: Найнебезпечніший момент збору врожаю

Коли ринок входить у третю фазу, він здається найшаленішим зовні, але насправді — найризикованішим. Тут зростання відбувається швидко і агресивно, емоції розгулюють серед роздрібних інвесторів, які стають надзвичайно оптимістичними, і навіть починають ризикувати заради короткострокових прибутків.

Явні ознаки третьої фази включають: різке зростання кількості нових крипто-коінів, масове проведення IEO, ринок наповнений міфами про швидке збагачення і історіями про безмежний заробіток. Проте, є парадоксальний феномен: коли інвестори прагнуть отримати ще короткостроковий прибуток, це часто є сигналом, що ринок досяг вершини.

У цьому етапі існує смертельна пастка: коли ринок досягає третьої фази, інституційні гравці та розумні роздрібні інвестори починають виходити з ринку, тоді як більшість нових учасників залишається у менталітеті першої та другої фази, вірячи, що ще є простір для зростання, і стають останніми, хто купує. Третя фаза зазвичай триває кілька місяців, але під час цього періоду ризики повністю приховуються під впливом емоцій.

Коли настає справжня третя фаза? Важливі моменти для вхіду

Згідно з закономірностями ринкового циклу, справжня третя фаза потребує кількох умов одночасно. Одним із ключових факторів є запуск циклу зниження ставок у США, а другим — подія халвінгу Біткоїна. Коли ці два фактори співпадають, третя фаза справді з’являється.

За поточною ситуацією, очікується, що повний запуск третьої фази відбудеться не раніше другої половини 2025 року. Це означає, що зараз — час для довгострокових інвесторів поступово розпочати розподіл активів, але при цьому потрібно заздалегідь підготуватися до високих ризиків третьої фази. Коли вона настане, саме час виходити з ринку.