Цикл Беннера: Чому криптотрейдерам не слід ігнорувати цю 150-річну теорію

Поки більшість трейдерів покладаються на складні технічні індикатори та штучний інтелект, вони часто ігнорують дивовижно ефективний метод прогнозування, який працює вже понад 150 років — цикл Беннера. Ця теорія, розроблена Самуелем Беннером у XIX столітті, здається, створена спеціально для сучасного ринку криптовалют. Але чому так?

Прихована логіка повторюваних ринкових моделей

Фінансова паніка, багатство і занепад — ці три стани повторюються в історії з вражаючою регулярністю. Цикл Беннера базується на простому, але глибокому спостереженні: ринки слідують психологічним циклам, які тісно пов’язані з людською поведінкою. Американський фермер і підприємець Самуель Беннер відкрив цей патерн не в економічних підручниках, а через особисті фінансові пригоди.

Після того, як Беннер зазнав значних втрат через врожайні неврожі та економічні кризи, він взявся досліджувати причини цих повторюваних криз. Те, що він знайшов, — це повторюваний у часі ритм надмірності, краху і відновлення. Його спостереження призвели до 1875 року до публікації його революційної праці «Пророцтва Беннера про майбутні підйоми і спади цін», яка заклала фундамент для цілком нового розуміння ринку.

Три-стовпцева система: як працює цикл Беннера

Цикл Беннера складається з трьох повторюваних фаз, які відбуваються у різних часових проміжках:

Фази паніки (A-роки): у ці критичні роки виникають фінансові кризи або паніка на ринку. Беннер усвідомив, що ці події відбуваються за передбачуваним шаблоном — кожні 18-20 років повертається паніка. Приклади — 1927, 1945, 1965, 1981, 1999 і 2019. Ці фази характеризуються раптовими втратами активів, втратою довіри та ірраціональним страхом.

Піки продажів (B-роки): це роки крайньої ейфорії, коли ринки досягають свого піку і ціни здаються перебільшеними. Інвестори переповнені оптимізмом, оцінки завищені, а психологічно ринки перебувають на найвищій точці. Беннер визначив роки, як 1926, 1945, 1962, 1980 і 2007, як такі піки продажів. Хто звільняє позиції в ці роки, може отримати значний прибуток.

Можливості для купівлі (C-роки): це золоті часи для довгострокових інвесторів. У 1931, 1942, 1958, 1985 і 2012 ціни досягли мінімумів. Активи — будь то акції, нерухомість або ресурси — доступні за ціною, і ті, хто накопичує в ці періоди, згодом отримують великі прибутки.

Від аграрної продукції до Bitcoin: універсальна застосовність

Спочатку дослідження Беннера стосувалися сільськогосподарських ресурсів, таких як свинина, кукурудза і залізо. Але елегантна простота його логіки згодом дозволила трейдерам і аналітикам застосовувати цикл Беннера до будь-якого класу активів — акцій, облігацій, ресурсів і тепер криптовалют. Психологія залишається тією ж самою, незалежно від того, чи прогнозуєте ви ціну свиней або Bitcoin.

Цикл Беннера — ідеально підходить для криптовалют: ідеальне співвідношення

Ринок криптовалют — справжній кандидат для циклу Беннера. Bitcoin і Ethereum слідують крайнім емоційним циклам — фази ейфорії змінюються періодами повного розпачу. Ця емоційна волатильність не є ірраціональною; вона слідує моделям.

Розглянемо 2019 рік: ринок справді зазнав корекції, яка ідеально співпала з панічним прогнозом Беннера на цей рік. Глянувши вперед, цикл Беннера вказує, що 2026 може стати роком потенційного багатства і високих оцінок — подібно до 1926, 1945 і 2007 років перед ним.

Для криптотрейдерів це відкриває конкретні торгові стратегії: у B-роки цілеспрямовано зменшувати позиції, щоб зафіксувати прибутки; у C-роки агресивно накопичувати, коли страх найбільший і ціни найнижчі.

Чому цей старий підхід досі працює

Причина проста: людська психологія не змінилася. Жадоба і страх керують ринками — тоді і зараз. Технології можуть розвиватися, платформи змінюватися, але фундаментальні драйвери залишаються незмінними. Цикл Беннера — це, по суті, формалізація цих вічних людських слабкостей і сил.

Для власників Bitcoin і спекулянтів Ethereum це означає: циклічні моделі, які Беннер виявив понад 150 років тому, можуть служити навігаційним орієнтиром у найволатильніших ринках нашого часу. Поєднання психологічного розуміння і математичного ритму Беннера створює міцну основу для стратегічних рішень — як у часи паніки, так і в моменти ейфорії.