Що таке HumidiFi? Розкриття таємниць "невидимих чемпіонів" на мережі Solana і аналіз цінності токена WET

HumidiFi — це повністю на блокчейні побудований протокол «професійного автоматичного маркет-мейкера» (Prop AMM). Він не має відкритих пулів ліквідності, а вся ліквідність надається професійними маркет-мейкерами, чия алгоритмічна стратегія дозволяє активно управляти запасами та постійно оновлювати цінову політику, подібно до централізованих бірж.

Це забезпечує надзвичайно високу капітальну ефективність — при загальній заблокованій вартості (TVL) близько 5,3 мільйонів доларів, протокол може підтримувати щоденний обсяг торгів понад 819 мільйонів доларів, досягаючи капітальної ефективності приблизно у 154 рази в порівнянні з традиційними AMM.

01 Аналіз проекту: Як HumidiFi став «королем темних пулів» у екосистемі Solana

Ключова інновація HumidiFi полягає у його моделі Prop AMM, яка кардинально змінює правила гри для децентралізованих бірж. На відміну від традиційних AMM, що залежать від пасивної ліквідності користувачів, він забезпечується цілком професійним алгоритмом маркет-мейкінгу.

Цінова стратегія постійно оновлюється в режимі реального часу і не залежить від поведінки користувачів, що дозволяє уникнути великих прослизань, характерних для великих транзакцій у традиційних AMM.

Це дає кілька ключових переваг: швидке оновлення цін (кілька разів на секунду), зменшення волатильності та ризику «злому» через приватний потік ордерів, а також точне концентрування ліквідності у найбільш запитуваних зонах для досягнення максимальної капітальної ефективності.

За словами головного розробника, спред у парі SOL/USDC на HumidiFi навіть уже ніж у провідних централізованих бірж, таких як Binance, і становить лише кілька базисних пунктів.

02 Ринкова динаміка: Вражаючі дані та «невидима» домінуюча сила

Хоча HumidiFi не має яскравого фронтенду і не дуже відомий широкій публіці, його ринкові показники можна назвати домінуючими. За даними, за останні 5 місяців його загальний обсяг торгів склав близько 100 мільярдів доларів.

Він довгий час займає близько 30-35% від загального обсягу торгів на DEX у мережі Solana, а щоденний обсяг стабільно коливається між 1 і 19 мільярдами доларів.

HumidiFi глибоко інтегрований у найбільшого агрегатора торгів у Solana — Jupiter. За даними, він обробля понад 54% маршрутизаційного трафіку професійних маркет-мейкерів на платформі Jupiter. Для користувачів це зазвичай означає пошук найкращої ціни на Jupiter без необхідності знати, що за цим стоїть HumidiFi, який мовчки виконує операції.

03 Аналіз токена: Підтримка вартості WET і актуальні дані

З розвитком екосистеми HumidiFi запустив свій управлінський та утилітарний токен $WET. Цей токен був вперше випущений у грудні 2025 року через платформу Jupiter DTF Launchpad у рамках ICO і вже доступний на кількох біржах, зокрема Gate.

$WET Основні дані токена

Дизайн WET спрямований на глибоку інтеграцію з розвитком протоколу. Користувачі, що стейкають WET, отримують повернення торгових комісій, що безпосередньо заохочує активних учасників екосистеми. Крім того, токен використовується для управління та отримання пріоритетного доступу до нових функцій у екосистемі.

04 Перспективи розвитку: багатовимірне прогнозування цін і фактори впливу

Прогнозування ціни WET вимагає врахування його фундаментальних показників і ринкової волатильності. Деякі платформи на основі історичних даних і моделей дають довгострокові прогнози.

Сторінка прогнозів Gate показує, що до 2030 року середня ціна WET може досягти приблизно ¥2.48 (близько $0.35), що значно перевищує поточний рівень і має потенціал для зростання.

Ще один більш консервативний аналіз прогнозує, що за нормального розвитку подій WET може досягти близько $0.295 до 2027 року і рухатися до цінового діапазону у $0.44 до 2030 року. У цьому прогнозі також зазначається, що короткострокові корекції ціни для нових токенів є цілком природними.

Ключові фактори, що впливають на зростання вартості WET, очевидні:

• Постійне зростання обсягів торгів: сама велика і реальна торгова активність протоколу HumidiFi є його найміцнішою основою.
• Екосистема та стимулювання: чи зможе механізм нагороджень за стейкінг ефективно залучати ліквідність і створювати стабільний попит.
• Розвиток екосистеми Solana: як основний рівень ліквідності у мережі Solana, його розвиток тісно пов’язаний із загальним зростанням блокчейну.
• Підтримка конкурентних переваг: чи зможе протокол зберегти технологічну перевагу та частку ринку у зростаючій ніші темних пулів і Prop AMM.

05 Аналіз ризиків: невизначеність за високого зростання

Паралельно з потенціалом інвестори повинні усвідомлювати ризики. Як новий токен, WET піддається високій волатильності, і історично його ціна могла зазнавати значних корекцій.

Хоча економіка токена (з частковим розблокуванням командних токенів) спрямована на зменшення короткострокових тисків, майбутні події розблокування все одно можуть вплинути на ринковий настрій і ціну.

З бізнесової точки зору, HumidiFi має боротися з новими конкурентами і зберігати технологічну перевагу, що є постійним викликом. Крім того, макроекономічна ситуація у криптовалютному ринку може безпосередньо впливати на цінові коливання всіх активів.

Перспективи розвитку

Пул торгів SOL/USDC HumidiFi постійно пропонує найвужчий спред на ринку. Його алгоритм щосекунди виконує безліч перерахунків цін, і понад 1 мільярд доларів торгового трафіку акуратно інтегрується у блокчейн.

Коли користувачі успішно здійснюють операцію з мінімальним прослизанням через Jupiter, за цим, ймовірно, стоїть цей «невидимий чемпіон». Вартість токена WET поступово зростає разом із кожною такою транзакцією.