Згідно з 5 сигналами, розкрийте правду: чи ця корекція — це просто розгортання ціни або сигнал кінця бичачого тренду?

Останнім часом проблеми в бекенд-системі зосередилися навколо одного ключового питання: “Зараз варто купувати дно чи краще почекати?” Це питання відображає рівень тривоги на ринку. Коли BTC знизився з максимуму майже до 3 мільйонів пунктів, а основні криптовалюти падають на 7-8%, важко розпізнати сигнали дна, і це дійсно може викликати тривогу. Але існує один принцип: рух ринку ніколи не відбувається раптово, він завжди попередньо дає сигнали.

Оглядаючись на історію, кожне різке падіння 312 року, перехід від бичачого до ведмежого ринку у 2021-му, а також поточне коригування понад 25% — все це не з’являлося без попередніх ознак. Проблема в тому, що більшість людей або ігнорує ці сигнали, або неправильно їх інтерпретує. Сьогодні розглянемо 5 аспектів, щоб розкрити справжній зміст цього падіння.

Сигнал 1: Безумне вихід інвестиційних коштів

Цікава ситуація на початку місяця: основні криптовалюти ще коливалися в боковому тренді, а деякі малі монети без фундаментальної підтримки за один день зросли у 3-5 разів. У крипторинку є класична ознака — коли кошти починають звалюватися з цінних активів у спекулятивні, це зазвичай передвіщає закінчення циклу.

Такий самий сценарій був у листопаді 2021 року, і всі знають, чим це закінчилося. Більшість інвестицій у “фейкові” монети, які тоді були all-in, вже зараз зменшилися у ціні більш ніж у два рази. Логіка проста: коли ринок не має додаткових коштів для підтримки, він може існувати лише за рахунок існуючих активів, і ця гра зазвичай закінчується великими збитками більшості учасників.

Сигнал 2: Тиск часу через цикл напівзменшення

З історії відомо, що кожне напівзменшення має ключовий момент — 18-й місяць після нього. У 2016 році, після напівзменшення, через 18 місяців почався ведмежий тренд, у 2020-му — теж через 18 місяців настав перелом. Цього року саме 2024-й рік — 18-й місяць після останнього напівзменшення, і цей часовий проміжок сам по собі вже натякає на ризики.

Це не магія, а логіка, заснована на зміні пропозиції та психологічних циклах ринку. Напівзменшення підвищує витрати на майнінг, а довгостроковий настрій ринку починає явно змінюватися саме в цей час. Коли історичні закономірності і поточні явища збігаються, потрібно бути особливо обережним.

Сигнал 3: Технічна підтримка та подвійне пробиття рівнів

Зараз BTC коштує $87.24K, і трирічна 200-денна та річна скользящі середні, які вважаються сильними рівнями підтримки, були прорвані одночасно. Що це означає з технічної точки зору? Простими словами, якщо порівнювати тренд із каркасом будинку, то злом цих двох опорних стовпів свідчить про структурний ризик.

Коли коротк-, середньо- і довгострокові скользящі середні починають розташовуватися у низхідному порядку, твердження “це лише короткострокова корекція” вже не виглядає переконливим. Звісно, це не означає, що ринок обов’язково перейде у ведмежий, але принаймні тренд вже нахиляється.

Сигнал 4: Глибока зміна в умовах ліквідності

Очікування зниження ставки ФРС вже повністю зійшли нанівець, кілька чиновників посилюють яструбські сигнали, і ознаки звуження зовнішньої ліквідності стають все більш очевидними. За своєю суттю, крипторинок — це актив, що рухається за коштами, без додаткового притоку капіталу важко підтримувати зростання навіть за хороших технічних показників.

Початково ринок очікував “кінцевого року” для зростання, але тепер це виглядає швидше як ілюзія. Зміна макроекономічної ситуації — найнадійніший сигнал, оскільки вона визначає напрям глобального розподілу капіталу.

Сигнал 5: Концентрація ліквідацій на маржинальному ринку

За тиждень було ліквідовано понад 190 мільйонів доларів у маржі — це значно перевищує нормальні обсяги корекції. Такі масштаби ліквідацій викликають ланцюгову реакцію: стоп-лоси падають → викликають ще більше стоп-лосів → паніка поширюється → і падіння прискорюється. Це примусове закриття позицій зазвичай спричиняє більш гострі та тривалі падіння, ніж фундаментальні фактори.

Обґрунтоване поточне рішення

Об’єднуючи всі 5 сигналів, я роблю висновок: ринок перебуває у фазі коливань і формування дна, і ймовірність входу у ведмежий тренд значно зростає. Перед Новим роком BTC, ймовірно, буде коливатися у діапазоні 80-90 тисяч доларів, і якщо він прорве ключовий рівень у 80 тисяч, ймовірність входу у ведмежий ринок перевищить 70%.

Але є один важливий нюанс: легальні фонди все ще мають чистий потік у розмірі 2.53 мільярдів доларів за добу. Це свідчить про те, що великі гравці не повністю вийшли з ринку, а лише спостерігають. У порівнянні з найжорсткішими періодами ведмежого ринку 2018 і 2022 років, коли інститути масово тікали, поточна ситуація з капіталом набагато більш стримана. Це позитивний сигнал, який не можна ігнорувати.

Три практичні поради для інвесторів

Перше, зберігайте достатній запас готівки

Мінімум 50% коштів тримайте у готівці, не вкладайте все у ринок. Ліквідність і здатність швидко реагувати важливіші за обсяг позицій у довгостроковій перспективі.

Друге, зосереджуйтеся на основних цінних активів

У періоди високої невизначеності уникайте монет без технічної бази, без реальної команди, що базуються лише на концепціях. ETH, що має підтримку інституцій і реальні застосування, має кращий захист від ризиків. Зараз ETH коштує $2.93K, і за 30 днів його ціна знизилася на 7.67%, що свідчить про певну корекцію.

Третє, відмовтеся від “інстинкту купити дно”

Вірити, що падіння на 30% — це можливість, дуже ризиковано. У ведмежому ринку падіння часто перевищує очікування. Сигналом дна стане повна охолодженість ринку та чітка технічна стабілізація. Терпіти потрібно.

Останні думки

Динаміка крипторинку ніколи не йде прямою лінією: періоди зростання обов’язково змінюються спадом, і навпаки. Перебувати у постійному сумніві щодо того, чи зараз бичий чи ведмежий тренд, — марна справа. Краще використати цей час для поглиблення знань. Реальні можливості з’являються не тоді, коли на ринку шум і гам, а коли панує тиша і людські серця розсіюються.