#CryptoMarketRebound #BTCMarketAnalysis

Чи контролює медвежий сценарій ціну Bitcoin?
Bitcoin (BTC) входить у свій останній повний тиждень перед роком, погрожуючи втратити рівень підтримки у $90,000.
Інвестори в Bitcoin готуються до бокового торгівлі, оскільки ціна залишається застряглою без каталізаторів.
Медвежий прапор на новий рік дає підстави сподіватися на бичий сценарій для поточної консолідації ціни BTC.
У тиждень із важливими макроекономічними даними з США виділяються показники CPI та рівня безробіття.
Ринки деривативів закладають середньостроковий ризик у зв'язку з передбачуваними зниженнями відсоткових ставок Федеральною резервною системою.
Короткострокові тримачі дають додаткові сигнали про поточне перезавантаження ринку.
З наближенням святкового сезону учасники ринку вимагають більш ясних сигналів перед відкриттям позицій.
Рухи ціни BTC, здається, перебувають у межах діапазону, і торги йдуть у цьому ключі.
Кінцеві точки цього нового діапазону, ймовірно, становлять $80,000 і $99,000. Можливий рух у напрямку до одного з цих кінців найближчим часом.
Є більше ліквідацій навколо EMA ($95,500) з боку зростання. Це робить менш імовірним тестування цієї зони першою, порівняно з 50-денним експоненційним середнім.
Останні дані показують потенційну важливість регіону $95,000 як короткотермінового магніту для ціни протягом дня.
Ліквідність у книзі ордерів на біржах, після нічного зняття покупних ордерів, тепер орієнтована на ціль короткострокових позицій.
Обсяг ліквідності між регіонами $95,000 і $98,000 сяє яскравіше за сонце.
Великий гравець може штучно підняти ціну, щоб виконати великий продавальний ордер.
Ключовим для короткотермінового напрямку є рівень $90,000.
Якщо регіон $90,000 буде прорваний, я думаю, ми швидко побачимо рух до $92,000-$94,000. Це підвищує ймовірність швидкого прориву до $100,000.
Однак, якщо $90,000 все ще тримається як опір, існує ймовірність значного зниження. Це важливий тиждень.
Детальніше, прогнози щодо зниження ціни BTC включають повернення до рівнів ближче до $50,000.
Обговорення медвежого прапора триває
З наближенням 2025 року інвестори уважно спостерігають за моделлю на графіках ціни BTC.
Медвежий прапор, сформований на щоденних таймфреймах, сприяв зростанню консенсусу, що поточний рух цін — це лише відскок у межах ширшого тренду вниз. Очікується новий мінімум, коли модель порушиться.
Однак не всі вірять, що ця модель дасть продавцям контроль.
Цей медвежий прапор і вимірюваний рух навряд чи реалізуються.
Замість цього можливий вищий мінімум або неглибокий відскок, як ми бачили у квітні.
Після введення торгових тарифів США ціна BTC показала падіння нижче $75,000, за яким слідувало кілька місяців відновлення.
Вищі мінімуми також на радарі на місячному графіку. Хоча зниження Bitcoin на 30% від свого рекордного максимуму ставить під сумнів початок нового медвежого ринку, вже є модель потенційного розвороту.
Багато хто переконаний, що це початок болісного медвежого ринку, але місячний графік підтримує ідею тривалого бичачого циклу.
Макроекономічні дані знову у полі зору
Очікується насичений графік макроекономічних даних з США перед останнім повним тижнем перед Різдвом.
Показники безробіття будуть ключовим фокусом для інвесторів ризикових активів, тоді як індекс споживчих цін (CPI) буде оприлюднено у четвер.
Обидва набори даних включатимуть інформацію, яка раніше не публікувалася через урядову припинення роботи, що проливає світло на економічні тенденції, яких позбавлені інвестори та регулятори вже кілька місяців.
Цього тижня очікується значна кількість економічних даних.
Офіційно з’явилася велика кількість економічної інформації, що залишилася від урядової зупинки.
Ці оголошення збігаються із початком ФРС збільшення ліквідності після офіційного завершення останнього етапу кількісного звуження (QT) наприкінці листопада.
Хоча інфляція залишається вище за теоретичну ціль ФРС у 2 відсотки, ставки продовжують знижуватися. Усе це створює ідеальні умови для ризикових активів.
Збільшення ліквідності співпадає з сильним економічним зростанням і фіскальним стимулом через податкові та бюджетні коригування наступного року.
Це ідеальний шторм для продовження бичачого ринку у новому році. За історичними оцінками, позитивний прогноз прибутків є критично важливим для підтримки подальших зростань на ринку акцій.
Криптовалюти значною мірою відрізнялися від акцій і золота за останній місяць і не змогли скористатися останнім раундом фінансового пом’якшення центральних банків у світі.
Тим часом президент США Дональд Трамп у виступі у Білому домі в вихідні заявив, що інфляція була «повністю нейтралізована».
«Ми можемо знизити її трохи більше, але не бажаємо цього. Не хочете дефляції; дефляція гірша за інфляцію у багатьох відношеннях», — сказав він.
Трейдери опціонів на Bitcoin закривають позиції після руху ФРС
Рішення ФРС швидко почало впливати на ринки деривативів Bitcoin.
Інвестори тепер явно перебувають у режимі «почекаємо і подивимося».
Неявна волатильність цін звузилася після засідання FOMC, але ризик зниження залишається закладеним у цінах.
Дані трендів і потоку вказують на ринок з обмеженими перспективами зростання, боковими умовами та постійною чутливістю до макроекономічних факторів, а не до нових політичних каталізаторів.
Елемент, що підтримував прогнози, — зниження неявної волатильності цін між щотижневими та шести місяцевими таймфреймами.
Ринок усуває невизначеність із ціноутворення, оскільки політичний каталізатор відійшов.
Проте занепокоєння щодо стабільності японських ринків змусили деяких коментаторів попередити про сильне повернення цінової волатильності на ризикових активах.
У цей п’ятницю очікується підвищення відсоткових ставок Банком Японії, що йде всупереч глобальній тенденції пом’якшення. Історично це мало бичачі наслідки для Bitcoin.
Спекулянти на Bitcoin скидають позиції у темпі, невеликому з кінця 2023 року, що створює передумови для відновлення ринку.
Коефіцієнт збиткових транзакцій у мережі серед довгострокових (LTH) та короткострокових (STH) тримачів досяг дволітньої позначки.
Коли збитки, пов’язані з STH, стають значно частішими, ніж LTH, це може свідчити про процес очищення спекулятивної активності.
Коефіцієнт SOPR нещодавно впав до 1.29. Цей рівень не спостерігався з часів третього кварталу 2023 року, коли BTCUSD торгувався близько $30,000.
Це різке падіння свідчить про значні втрати короткострокових тримачів (STH) порівняно з довгостроковими (LTH), які здебільшого залишили свої позиції та отримали мало прибутку або навіть зазнали збитків.
Історично такі крайні низькі значення коефіцієнта співвідношення збігаються з періодами значного капіталізаційного капітуляції спекулянтів, часто очищаючи слабкі руки і прокладаючи шлях для ринкового відновлення.