#美联储降息预测

2025 рік добіг кінця, і для фінансового кола остання драма без грандіозного фіналу — це результат грудневого засідання Федеральної резервної системи з процентною ставкою. Наразі, враховуючи слабкість ринку праці, ринок загалом очікує зниження ставки на 25 базисних пунктів на цій зустрічі з ймовірністю понад 89%. Отже, який вплив матиме зниження процентних ставок на валютне коло? Я вважаю, що довгострокова перспектива — це безперечно великий плюс, але в короткостроковій — будьте обережні з тенденцією до зменшення хорошої реалізації.

📈 Ринок може провести коротку атаку вгору перед зниженням процентної ставки

Біткоїн різко піднявся в ранкові години цього ранку під позитивним стимулом м'якої промови потенційного наступного голови Федеральної резервної системи, знову досягнувши недавнього максимуму у 94 600 пунктів. Однак, враховуючи, що наразі до результату засідання щодо процентної ставки залишилося менше ніж 24 години, не рекомендується довго гнатися за цією позицією.

📉 Ринок може впасти після оголошення результатів зниження процентної ставки

Ця драма зі зниження процентної ставки матиме три завершення завтра: перший результат — зберегти існуючу ставку незмінною, якщо так, то у випадку загального очікування ринку щодо зниження ставок це безсумнівно великий ведмежий пад, і ринок неодмінно різко впаде; Другий варіант — знизити процентні ставки на 25 базисних пунктів, що відповідає поточним очікуванням ринку, і остерігатися ринку «good out» на ринку, адже ФРС не буде знижувати процентні ставки у короткостроковій перспективі після цього зниження і вже не буде корисним у короткостроковій. Після третього зниження ставки на 50 базисних пунктів і більше, що безсумнівно позитивно, очікується різке зростання ринку, але враховуючи, що ймовірність цього надзвичайно низька, ми наразі не можемо це розглядати. Крім того, окрім наслідків зниження процентних ставок, слід звернути увагу на промову Пауелла після засідання щодо процентної ставки, яка матиме відповідний вплив на ринок, незалежно від того, чи буде м'якою чи яструбиною.

📈 У довгостроковій перспективі ціна біткоїна буде піднята позитивом на початку циклу зниження процентної ставки

Очікується, що зниження процентних ставок безпосередньо знизить вартість зберігання активів у доларі США, змусивши кошти перейти від традиційних активів-притулків до дуже волатильних активів. Наратив біткоїна як «цифрового золота» посилився в умовах низьких відсоткових ставок, а його антиінфляційні властивості привабили інституційних інвесторів перерозподілити свої позиції. Історичні дані показують, що на початку зміни політики ФРС частка інституційних активів у загальній ринковій капіталізації біткоїна зросла в середньому на 12-15 відсоткових пунктів, а середній щоденний приплив біткоїна збільшувався у 3-5 разів, утворюючи «ефект капітальної депресії». Крім того, оскільки такі установи, як BlackRock і Fidelity, продовжують збільшувати свої активи через спотові ETF, біткоїн трансформується з спекулятивного активу на актив розподілу. Під час циклу зниження процентної ставки інституційні інвестори використовують біткоїн як захист від знецінення валюти, а їхній період утримання триває від квартального до міжрічного. Ця структурна зміна суттєво підвищує глибину ринку Bitcoin, роблячи його цінову волатильність більш стійкою, ніж у традиційних активах.

💡 Як реагують інвестори?

Для короткострокових інвесторів рекомендується не ганятися за довгими позиціями на цій позиції, можна викласти кілька коротких ордерів до зниження процентної ставки, а якщо ринок впаде після зниження ставки, можна утримувати короткі ордери певний час. Для довгострокових інвесторів також рекомендується не гнатися довго, коли ще є один день, щоб знизити відсоткові ставки, і чекати та дивитися. Можливість на ринку чекає, бажаю вам всім щастя щодня!