SemiLiquid презентує програмований кредитний протокол, створений на Avalanche, для розвитку інституційного кредитування на токенізованому забезпеченні

Джерело: CryptoDaily
Оригінальна назва: SemiLiquid презентує Програмований Кредитний Протокол, створений на Avalanche, для розвитку інституційного кредитування на токенізованому забезпеченні
Оригінальне посилання: https://cryptodaily.co.uk/2025/12/semiliquid-unveils-programmable-credit-protocol-built-with-avalanche-advancing-institutional-credit-on-tokenised-collateral

SemiLiquid, кастодіальна інфраструктурна платформа для інституційного кредитування, оголосила про запуск свого Програмованого Кредитного Протоколу (PCP) під час Abu Dhabi Finance Week 2025. Ця інноваційна інфраструктура дозволяє установам активувати кредит під цифрові й токенізовані активи, що знаходяться на зберіганні — без переміщення забезпечення, що є ключовим кроком у розвитку цифрових ринків капіталу. Протокол, розроблений і запущений в Абу-Дабі, планується впровадити по всьому світу, що підкреслює зростання емірату як провідного центру цифрових активів і стартового майданчика для фінансових інновацій.

Успіх пілотної програми

Запуск підкріплено успішним пілотним проектом за участі Franklin Templeton, Zodia Custody, Avalanche, Presto Labs, M11 Credit, Oasis Foundation та CMS. У рамках пілоту токенізований фонд грошового ринку Franklin Templeton з щоденним доходом, BENJI, використовувався як забезпечення, яке залишалося заблокованим протягом усього циклу кредитування за попередньо узгодженими умовами та автоматизованими тригерами. Ця симульована концепція дозволила установам отримувати повний щоденний дохід, надаючи кредиторам забезпечення без ризику контрагента і без жодного переміщення забезпечення.

Погляд індустрії

«Програмовані активи потребують програмованого кредиту», — зазначив Ріко ван дер Веен, співзасновник та CEO SemiLiquid. «PCP створює відсутню інфраструктуру, якої потребують установи — стандартизовану, кастодіальну та спільну юридичну платформу, що поєднує довіру традиційних фінансів з ефективністю програмованих активів. Це перехід від поступових покращень до фундаментальної інфраструктури для інституційного кредитування. Середовище Abu Dhabi Global Market дозволило нам розробити рішення в рамках з урахуванням ризиків, оптимізованих для інновацій у сфері цифрових активів».

«PCP від SemiLiquid об’єднує провідних інноваторів галузі для вирішення неефективності інституційного кредитування», — сказав Анош Аревшатіан, Chief Product Officer в Zodia Custody. «Завдяки нашій участі, Zodia Custody прагне закріпити кастодіальну інфраструктуру як рівень довіри для масштабованого і програмованого кредиту».

«Програмований кредит демонструє, як інституційне кредитування може працювати нативно в кастодіальному середовищі без шкоди для забезпечення виконання, відповідності чи швидкості розрахунків. Високопродуктивна інституційна інфраструктура Avalanche у поєднанні з програмованим кредитним протоколом SemiLiquid створює чіткий шлях для масштабування інституційного впровадження — розробленого в регіоні, який став стартовим майданчиком для фінансових ринків наступного покоління на блокчейні», — зазначив Халід Даніш, Head of MENA в Ava Labs.

«Приватний кредит переходить у цифровий простір, і цей пілот доводить, що це можна зробити легально та у відповідності з регулюванням», — сказав Меттью Найман, Digital Assets Lead у CMS. «CMS пишається підтримкою інфраструктури, яка приносить автоматизований, кастодіальний кредит на інституційні ринки».

Подолання ринкових прогалин

Хоча токенізовані активи, як очікується, досягнуть $10 трильйонів до 2030 року, кредитна інфраструктура залишалася в полоні застарілих робочих процесів. Понад 70% інституційного двостороннього фінансування досі відбувається через індивідуальні паперові угоди та переміщення забезпечення між фрагментованими рахунками та системами, що створює ризики контрагента й тертя, які заважають токенізованим активам функціонувати як масштабоване, фінансоване забезпечення.

Пілот SemiLiquid довів, що технологія та юридична база дозріли, а установи готові до впровадження. Компанія переходить до Фази II, запуск якої заплановано на початок 2026 року, що розширить інтеграції з додатковими кастодіанами, типами забезпечення та юрисдикціями. Майбутні можливості включатимуть кредитування із недостатнім забезпеченням, підтримане перевіреними підтвердженнями платоспроможності та уніфіковану платформу для забезпечення виконання по всіх ринках.

«Кредит — це життєва сила ринків капіталу», — додав Ріко ван дер Веен, співзасновник і CEO SemiLiquid. «З PCP програмований кредит вже тут — і він готовий до інституційного впровадження».