Груднева стратегія по золоту, нафті та сріблу: слідкуйте за трендом, не потрапляйте в пастки — ось що головне

Останнім часом багато друзів запитують мене, як торгувати трьома основними інструментами: золотом, нафтою та сріблом? Адже засідання ФРС вже на носі, ринок стає все більш нестабільним, слідувати за натовпом — ризиковано, а залишитись осторонь — шкода. Сьогодні простими словами розповім про поточну логіку ринку та практичні стратегії — навіть новачки зрозуміють.

Почнемо із золота — зараз ринок трохи “виснажує”, але напрямок не викликає паніки. Минулої п’ятниці спотове золото трохи зросло на 0,36%, коливаючись біля позначки 4223 долари за унцію. Головна причина — всі чекають чітких сигналів із грудневого засідання ФРС і не поспішають діяти. Основна логіка проста: довіра до долара слабшає, дефіцит бюджету США високий, а центробанки по всьому світу активно купують золото для хеджування ризиків. Народний банк Китаю вже безперервно наростив резерви на понад 2300 тонн — це ключовий довгостроковий фактор підтримки ціни золота. З технічної точки зору, після прориву трикутної формації золото консолідується у боковику. Вгорі жорсткий опір на 4260 доларах — якщо проб’є, може піти до 4300 і навіть на історичний максимум. Знизу підтримка у районі 4170-4160 доларів — якщо проб’є, тоді варто остерігатися корекції. Не варто гнатися за зростанням — у короткостроковій перспективі можна шортити у районі 4235-4255 доларів, а при відкаті до 4190-4170 — купувати; у середньо- і довгостроковій перспективі варто поступово скуповувати на зниженнях, адже тренд на зниження ставок триває, і “кредитний хедж” золота лише набирає популярності.

Далі нафта — зараз ситуація “макроекономіка позитивна, але пропозиція слабка”. Минулої п’ятниці WTI піднялася до 59,67 долара за барель, головним чином через очікування, що зниження ставок ФРС пожвавить попит, плюс геополітична напруга обмежує пропозицію. Є і ризики: запаси EIA несподівано зросли, а виконання угоди ОПЕК+ по скороченню видобутку лише 82% — отже, тиск надлишкової пропозиції повністю не зник. З технічної точки зору, на денному графіку ціна тестує сильну підтримку на 56 доларах — поки не проб’є, середньострокова перспектива залишається позитивною; у короткостроковій перспективі коливається у межах 59-62,5 долара, ковзні середні розходяться вгору, імпульс посилюється. Основна ідея — “купувати на відкаті”: при зниженні до 58-59 доларів можна заходити у лонг з цілями 61,5-62,5 долара; якщо при відскоку ціна не зможе пробити 62,5 — можна обережно відкривати шорт з невеликим обсягом, обов’язково виставляючи стоп-лосс, щоб уникнути втрат через раптові геополітичні новини.

Нарешті, срібло — це справжній “темний кінь”, зростає ще стрімкіше за золото! Станом на 8 грудня срібло вже закріпилося вище 56 доларів за унцію, місячне зростання — 18%, завдяки “подвійному драйверу: індустрія + фінанси”. В промисловості — річний приріст встановленої потужності сонячних батарей складає 35%, використання срібла для серверів AI також різко зростає, дефіцит між попитом і пропозицією лише збільшується; у фінансах волатильність срібла вдвічі вища, ніж у золота, тому на тлі очікувань зниження ставок капітал шукає можливості в його високій еластичності — зараз чисті довгі позиції non-commercial трейдерів на COMEX досягли майже трирічного максимуму. З технічної точки зору, срібло вже оновило історичний максимум, короткострокова підтримка — 54-55 доларів (біля 20-денної SMA), ціль — 60 доларів. Стратегія — діяти сміливіше: при відкаті до 54-55 доларів купувати частинами, основний ф’ючерсний контракт на Шанхайському ринку срібла чи ETF на срібло.