Повний посібник по PancakeSwap: обов'язкова автоматизована торгова платформа для інвесторів у Децентралізовані фінанси 2025 року

#CAKE# [#DEFI#](https://www.gate.com/post/topic/Децентралізовані фінанси) #DeFi# У часи децентралізованої торгівлі платформа PancakeSwap приваблює безліч шанувальників Децентралізованих фінансів завдяки своєму унікальному механізму автоматичних маркет-мейкерів. Незалежно від того, чи є ви новачком, що шукає “PancakeSwap посібник”, чи досвідченим інвестором, що займається “DeFi майнінгом ліквідності”, ця платформа пропонує безмежні можливості. Запущена на Binance Smart Chain, вона поєднує низькі витрати та високу ефективність. Завдяки стратегіям “фермерських доходів” інвестори можуть суттєво підвищити свої пасивні доходи, користуючись кожною можливістю для збільшення свого багатства.

PancakeSwap як лідер серед платформ децентралізованої торгівлі, після запуску в 2020 році швидко став топовим DEX на Binance Smart Chain. Станом на серпень 2024 року, його загальна заблокована вартість (TVL) становить близько 1,73 мільярда доларів, а середньоденний обсяг торгів стабільно тримається на рівні кількох сотень мільйонів доларів. Ця децентралізована торгова платформа з механізмом автоматичного маркет-мейкінгу виконує угоди автоматично через смарт-контракти, що дозволяє користувачам здійснювати обмін токенів без центральних органів. У порівнянні з традиційними централізованими біржами, PancakeSwap пропонує нижчі торгові комісії, вищий рівень захисту конфіденційності та повний контроль над коштами. Платформа підтримує багатоланцюгове розгортання, включаючи Binance Smart Chain, Ethereum, Polygon та Arbitrum, що робить її незамінним інструментом для інвесторів у Децентралізовані фінанси.

Механізм автоматизованого маркет-мейкінгу є основою роботи PancakeSwap. На відміну від традиційної моделі ордерних книг, механізм AMM сприяє виконанню угод через ліквідні пули. Користувачі можуть вносити токени в ліквідні пули, отримуючи LP токени як винагороду, ці LP токени представляють їх частку в пулі та можуть отримувати комісійні з угод. Майнінг ліквідності додатково стимулює участь користувачів, шляхом блокування LP токенів у смарт-контракті, користувачі можуть отримувати додаткові винагороди у вигляді токенів CAKE.

PancakeSwap V3 було оновлено та запущено в квітні 2023 року, що вводить невзаємозамінні ліквідні позиції та функцію налаштування цінового діапазону, що дозволяє постачальникам ліквідності більш точно контролювати ефективність капіталу. Це означає, що інвестори можуть концентрувати ліквідність у певних цінових діапазонах, що підвищує ефективність торгівлі та доходи від комісій у порівнянні з версією V2. Функція розумного маршрутизації автоматично вибирає оптимальний торговий шлях, інтегруючи PancakeSwap V3, V2 та такі багатошарові джерела ліквідності, як StableSwap, щоб забезпечити користувачам найкращу ціну виконання.

Стратегії фермерства доходів є основним методом для створення пасивного доходу. Користувачі надають токени різним ліквідним пулам PancakeSwap, отримуючи не лише комісії з угод, але й можливість отримувати винагороди у вигляді токенів CAKE, шляхом стейкінгу LP-токенів у контрактах фермерства. Різні торгові пари пропонують різні річні відсоткові ставки, від стабільних 5-15% до високоризикових понад 50%.

Ефективна стратегія отримання прибутків на фермі повинна включати наступні виміри. По-перше, вибір пулу, необхідно оцінити глибину ліквідності та обсяги торгівлі торгової пари, високоліквідні пули забезпечують більш стабільний дохід від комісій. По-друге, управління непостійними втратами, вибір пар з стабільними монетами з меншими коливаннями цін може знизити ризики, наприклад, непостійні втрати пари USDT/USDC значно нижчі, ніж у пари CAKE/BNB. По-третє, реінвестування доходу, регулярне повторне вкладення винагород CAKE у ферму може забезпечити ефект складних відсотків. По-четверте, диверсифікація ризиків, не слід зосереджувати всі кошти в одній фермі, а слід розподілити їх між кількома торговими парами для зниження системних ризиків.

У практичній діяльності перша емісія майнінгу ліквідності PancakeSwap (IFO) надає користувачам можливість купувати нові монети під час обмежених за часом акцій, які зазвичай приносять надприбутки, але супроводжуються вищими ризиками. Новачкам слід почати з торгівлі надійними торговими парами, такими як BNB/BUSD, і накопичити досвід, перш ніж брати участь у фермах з високими ризиками та високими прибутками. Дані показують, що за допомогою розумних комбінацій стратегій фермерства інвестори можуть отримати річну прибутковість до 30-50%, що значно перевищує традиційні фінансові продукти.

Бінанс Смарт Чейн є основною мережею роботи PancakeSwap, що забезпечує інвесторам низьковартісне та ефективне середовище для торгівлі. Торгові комісії BSC зазвичай не перевищують 0.01 долара, що є очевидною перевагою в порівнянні з комісіями у кілька доларів на Ефірі. Швидкість підтвердження блоків складає приблизно 3 секунди, а пропускна здатність транзакцій значно перевищує інші публічні блокчейни, що забезпечує швидке та надійне виконання транзакцій.

Бурхливий розвиток екосистеми Binance Smart Chain забезпечив PancakeSwap достатню ліквідність. Все більше нових токенів обирають запуск на BSC, що збагачує вибір торгових пар. Водночас міжланцюгове з'єднання BSC з Ethereum вдосконалене, користувачі можуть зручно переміщати активи. Для інвесторів DeFi BSC не лише пропонує технологічні переваги, але й, що важливіше, знижує бар'єри для участі, що дозволяє малим та середнім інвесторам ефективно займатися майнінгом ліквідності та стратегіями фермерства доходу. PancakeSwap має частку ринку понад 60% на BSC, що підтверджує його стабільну ринкову позицію.

Ця стаття надає всебічний посібник для інвесторів у Децентралізовані фінанси про PancakeSwap, пояснюючи його важливість як платформи автоматизованого маркет-мейкінгу на Binance Smart Chain. У статті розглядаються механізми автоматизованого маркет-мейкінгу PancakeSwap та його переваги над традиційними біржами, такі як нижчі комісії та забезпечення конфіденційності. Читачі дізнаються про Майнінг ліквідності, стратегії фермерства прибутку та методи управління ризиками, а також про те, як використовувати торгову ефективність Binance Smart Chain для інвестування. Підходить для тих, хто хоче детально зрозуміти роботу PancakeSwap та його стратегій застосування.