Знову з'явилися звинувачення в інсайдерській торгівлі: керівництво криптовалютної біржі подало до суду на 4,2 мільярда доларів у Делавері

Джерело: CoinEdition Оригінальна назва: Знову виникають звинувачення в інсайдерській торгівлі: керівництво Coinbase звинувачується в 4,2 мільярда доларів у Делавері Оригінальне посилання: https://coinedition.com/shareholders-sue-coinbase-over-4-2-billion-insider-trading/

• Обвинувачення: Акціонери подали похідний позов у Делавері, звинувачуючи керівників великої криптобіржі у продажу акцій на суму 4,2 млрд доларів, приховуючи регуляторні ризики.
• Триггер: Позивачі стверджують, що інсайдери знали про наближення $100M штрафу та порушення безпеки, але продали до того, як новина стала відомою.
• Механізм: Позов стверджує, що прямий лістинг 2021 року був стратегічно вибраний, щоб обійти блокування IPO та максимізувати ліквідність інсайдерів.

Група акціонерів у Делавері звинуватила вищих керівників криптобіржі в організації багаторічного плану з продажу акцій за оцінками, які не відображали справжні внутрішні ризики біржі.

Позов спрямований проти генерального директора Браяна Армстронга, члена правління Марка Андріссена та інших старших співробітників, і стверджує, що вони отримали вигоду від прихованої картини регуляторного тиску, вразливостей безпеки та прогалин у відповідності.

Позов представляє собою похідний позов, крок, через який акціонери діють від імені компанії, коли вважають, що керівництво завдало шкоди корпоративним інтересам.

Позивачі стверджують, що інсайдери знизили вартість компанії, продавши акції на суму 4,2 мільярда доларів, приховуючи важливу інформацію від громадськості.

Звинувачення у прихованих внутрішніх невдачах

Згідно зі скаргою, керівництво біржі було усвідомлене про слабкі місця, які не були розкриті інвесторам.

Серед них були недоліки в процедурах знання свого клієнта та боротьби з відмиванням грошей, регуляторний нагляд, що охоплював кілька агентств, та вразливості в інфраструктурі безпеки даних.

Позивачі вказують на приклади, які з'явилися лише після передбачуваного внутрішнього розпродажу. На початку 2023 року компанія сплатила $100 мільйон штрафу Департаменту фінансових послуг Нью-Йорка за невдачі в системах протидії шахрайству та відмиванню грошей.

Позов стверджує, що старші посадові особи біржі знали про те, що такі розслідування були активними задовго до того, як вони стали публічними.

У поданні також згадувався інцидент, пов'язаний із крадіжкою інформації клієнтів через порушення в сторонніх постачальниках послуг. Хоча інсайдери знали про витік інформації за кілька місяців до цього, проблема стала відомою на ринку лише після тривалої затримки.

Позивачі стверджують, що затримка відображала більшу тенденцію до приховування суттєвої інформації.

Другий юридичний виклик до прямого лістингу

Це не вперше, коли інсайдери біржі стикаються з обвинуваченнями в виведенні коштів за сумнівних обставин. Окремий випадок з 2023 року звинуватив Армстронга, Андріссена та інших у запобіганні приблизно $1 мільярд втрат, продавши акції на суму 2,9 мільярда доларів незабаром після прямого лістингу у 2021 році.

Замість того, щоб проводити традиційне первинне публічне розміщення, компанія обрала прямий лістинг, структуру, яка дозволяє існуючим акціонерам негайно продавати на відкритих ринках.

Позивачі стверджують, що це рішення сприяло ліквідності інсайдерів на шкоду довгостроковим корпоративним інтересам.

Правління біржі заперечує, що компанія підтримувала міцну фінансову основу під час прямого лістингу і що інсайдери були зобов'язані вивести акції на ринок відповідно до механіки структури.

Вони стверджували, що продажі були рутинними діями довгострокових власників, а не спробами використати завищені оцінки.