Коли банки вибухають: що насправді показують цифри

Банки США зазнали краху 565 раз з 2000 року — це майже 25 разів на рік в середньому. Звучить страшно, але ось поворот сюжету: більшість років це в основному тиша.

SVB + Signature Bank один за одним у березні 2023 року? Це дивна частина, а не нормальна.

Хронологія, яка має значення

2001-2007: Нудна ера, ~3.5 невдач на рік

2008-2012: Апокаліпсис, 93/рік середнє (82% всіх невдач з 2000 року сталося тут)

2013-2022: Зона відпочинку, іноді нульові невдачі на рік. У нас було ДВА повні роки—2021 та 2022—з буквально жодними банкрутствами.

Тоді SVB помер 10 березня 2023 року, закінчивши 867-денний період без відмов. Це був другий найдовший сухий період з 1933 року. Ніхто не був готовий.

Чому всі злякалися

SVB не була якоюсь випадковою регіональною кредитною спілкою. Це був 16-й за величиною банк у Америці з $209 мільярдами активів — приблизно 2,000 разів більший ніж останній банк, який зазнав краху перед ним ( Almena State Bank у 2020 році, який мав $69M).

Це буквально другий за величиною банкрутство в історії США. Вашингтон Мутуал отримав цей титул у 2008 році з $307B.

Банк Signature зазнав краху через 2 дні після ( 13 березня 13). Це третє найбільше падіння в історії. Обидва мегападіння за один тиждень. Звичайно, люди впали в паніку.

Дивні речі

• 95% банківських крахів трапляється у п'ятницю з причини: регулятори отримують вихідні, щоб прибрати безлад перед панікою з грошима в понеділок. Падіння Signature у неділю? Ніколи раніше цього не траплялося.
• Невдачі банків згруповані в початках кварталів: січень, квітень, липень, жовтень різко зростають
• Географія має значення: Каліфорнія (42 невдачі), Джорджія та Флорида очолюють список. Нью-Йорк? Лише 6 з 2000 року, незважаючи на те, що є банківською столицею.

Основна суть: Два мегабанки, які вмирають один за одним, є дійсно рідкісним явищем. Але 2 невдачі за рік? Все ще значно нижче середнього показника 2008-2012 років, який становив 93 на рік. Паніка була виправдана розміром, а не частотою.