Акції Baidu впали на 17% — купувати на просадці чи пастка?

Baidu (BIDU) акції впали на 17%, що перевищує падіння всього сектору інтернет-послуг. Загострення торгової війни між США та Китаєм (взаємні мита 34%), зниження основного рекламного доходу, посилення конкуренції в сфері AI (виникнення нових сил, таких як DeepSeek) — все це вдарило по BIDU.

Але це може бути переоцінкою поганих новин:

△ Бізнес AI Cloud зростає на фоні негараздів: Q4 зростання на 26% в порівнянні з минулим роком, доходи від генеративного AI зросли в 3 рази

△ Модель ERNIE здійснила в середньому 165 мільйонів викликів API на день, зростання на 178% в порівнянні з попереднім періодом, рівень впровадження серед підприємств продовжує зростати

△ Безпілотний Apollo Go завершив 9 мільйонів замовлень, наприкінці січня перевищив 11 мільйонів, офіційно виходить на ринок Гонконгу та міжнародний ринок.

△ Готівка в достатку: 170,5 млрд RMB чистих готівки + викуп 1 млрд доларів минулого року + зобов'язання прискорити викуп

△ Знижка на оцінку: P/S співвідношення нижче 5-річного середнього, аналітики підвищили прогнози EPS на 2025 рік до $10.08

Ставлення Уолл-стріт: 10 з 19 аналітиків закликають до “сильної покупки”, середня цільова ціна $108.88 (зростання на 42% від поточної ціни).

Висновок: довгострокова цінова пастка під тиском короткострокових негативних факторів? Прогрес BIDU у сфері AI-хмари, самокерування та екосистеми моделей є реальним. Для довгострокових інвесторів, які можуть витримати коливання, це місце варто розглянути для інвестицій.