Федрезерв знижує процентні ставки, ваші кошти на депозиті тепер приносять реальний дохід

ФРС нарешті взялася за справу — у вересні 2024 року вперше за чотири роки знизила процентну ставку, знизивши федеральну базову процентну ставку з 5,25%-5,5% до 4,75%-5%. Що це означає? Відсотки на вашому CD-рахунку зменшаться.

Дані в обличчя: відсотки по CD мають зникнути

Пам'ятаєте ті чудові дні 2022 року? Річні CD зросли з 0,13% APY до нинішнього рівня, а дворічні та п'ятирічні також піднялися. Але зараз ситуація змінилася — ринок очікує, що до грудня ставка ФРС знизиться до 4,25%-4,75%. Інструмент CME FedWatch показує, що більшість експертів так вважають.

Банки швидко слідують за тенденціями. Коли федеральна ставка знижується, ставки по депозитних сертифікатах (CD) зазвичай також знижуються. Хоча наразі найкращі CD можуть забезпечити понад 5% (на рік) та 4,5% (на два-п'ять років), не радійте зарано — ця хвиля може бути “останнім божевіллям” 2024 року.

Чому процентні ставки по депозитах такі низькі

Інфляція, нарешті, заспокоїлася. Професор фінансів Університету Мічигану Аміятош Пурнанандам сказав: “На фронті інфляції ми вже виграли.” Федеральна резервна система знижує процентні ставки, оскільки зростання цін більше не виходить з-під контролю.

Але тут є підступ: банки зовсім не хочуть самі знижувати ставку по CD. Чому? Тому що CD та депозити — це джерела фінансування для банків, які використовуються для кредитування та купівлі державних облігацій, і чим нижча ставка, тим більше заробляють банки. Тож не сподівайтеся, що банки знизять ставки так швидко, як ФРС — вони будуть затягувати, а доходність цих державних облігацій може бути вищою, ніж ваша ставка по CD.

Як проходитиме CD у 2024-2025 роках

Є дві ключові логіки:

1. Банки повинні захищати прибуток: хоча процентні ставки по іпотечних кредитах і ставках депозитних сертифікатів (CD) знижуються, швидкість їхнього зниження різна. У 2022 році процентні ставки по іпотечних кредитах зросли більше ніж на 3 відсоткові пункти, тоді як CD піднялися лише на 2%. Банки будуть знижувати ставки CD швидше, щоб отримати більше вигоди.

2. Доходність державних облігацій може перевершити CD: якщо у 2024 році доходність державних облігацій знизиться, відсоткові ставки по CD можуть також впасти, незалежно від дій ФРС. Це ще одна причина, чому банки можуть не докладати зусиль - адже є державні облігації на вибір.

Хочете ще заробити на CD? Тепер потрібно робити так.

• Порівняйте ціни: Відмінності в ставках різних банків/кредитних спілок можуть бути великими, максимальна різниця може становити 1%. Шукайте онлайн-банк (низькі витрати) або неприбуткову кредитну спілку (прибуток розподіляється серед членів).

• Виберіть правильний термін: найвищий APY зараз на річні терміни. Якщо ви можете почекати, перевірте, чи є у банків акції на нетрадиційні терміни CD (11 місяців, 19 місяців) — іноді вони пропонують навіть вищі ставки.

• Побудова сходів CD: одночасно купуйте кілька CD різних термінів, кожен раз, коли один закінчується, купуйте новий, щоб отримати найновіші ставки, зберігаючи при цьому частину ліквідності. Цей метод рекомендують багато фінансових консультантів.

Історичний фон: чому це сталося зараз

Після фінансової кризи 2008 року ФРС знизила процентні ставки до мінімуму для порятунку економіки. У 2019 році під час торгової війни відбулося ще одне зниження ставок. Після спалаху пандемії у 2020 році ситуація стала ще гіршою — рівень безробіття зріс до 14,7%, ФРС безпосередньо знизила ставки до 0%. Після відновлення економіки інфляція вийшла з-під контролю (безлад у ланцюгах постачання + різке зростання попиту), і ФРС змушена була з 2022 року безперервно підвищувати ставки до 2023 року. Ставки за депозитними сертифікатами також почали стрімко зростати з 2021 року. А зараз? Інфляція знижується, розпочинається цикл зниження ставок, історія повторюється.

Швидкі відповіді на поширені запитання

Чи буде зростати процентна ставка CD у 2024 році? Швидше за все, ні. Консенсус експертів полягає в тому, що ставки вже досягли піку, і їх слід знижувати.

Коли зросте? Дивіться на обличчя ФРС. У 2024 році важко буде зростати, можливо, потрібно чекати поки економіка покращиться.

Чи слід мені інвестувати в CD? Підходить для тих, хто має вільні кошти і не потребує їх у короткостроковій перспективі. CD застраховані FDIC, стабільні, але з середньою прибутковістю. Не використовуйте їх як резервний фонд — дострокове зняття має штраф. Можливо, порівняння з високодохідними ощадними рахунками (HYSA) буде більш гнучким.

Скільки зберігати? Ідеального числа немає. Розглядайте сертифікати депозиту як частину загальної інвестиційної стратегії, не вкладайте все.