Портфель Пітера Тіла за третій квартал: Викид Nvidia та Tesla заради Apple та Microsoft — ось що це насправді означає

Співзасновник PayPal та Пітер Тіл з Palantir зробили сміливий крок у третьому кварталі: він повністю вийшов зі своєї позиції в Nvidia, дампнув 208,000 акцій Tesla на суму ~72 млн доларів, і переорієнтувався на Apple (79k акцій) та Microsoft (49k акцій). Але ось сюжетний поворот—він витратив лише ~$43B на ці нові позиції, що означає, що він має величезну готівку. Переклад: він зменшує ризики.

Заміна Tesla на Microsoft? Має сенс. Обидві компанії є блакитними фішками з міцними фундаментальними показниками. Але заміна Nvidia на Apple? Ось де стає цікаво. Nvidia все ще заробляє гроші завдяки вибуховому зростанню дата-центрів і перевищує очікування по прибутках, тоді як зростання доходів Apple за роки залишалося нижче 10%. Проте вони торгуються за майже ідентичними перспективними P/E співвідношеннями — що робить хід Тіля або геніальним хеджуванням, або суперечливим захисним кроком.

Тіл сигналізує: “Я вважаю, що ринок стає перегрітим, і я б волів мати більш безпечні ставки.” Чи правий він? Ось що робить ринки цікавими. Час покаже, чи було насправді правильним рішення продати одного з лідерів у виробництві чіпів для ШІ.