Чому HealthEquity (HQY) привертає увагу інвесторів прямо зараз

HealthEquity тихо демонструє стабільні доходи—зросла на 9,5% за шість місяців в порівнянні з 3,2% прибутком в індустрії. Ось що насправді змінює ситуацію:

AI Гра: Їхня обробка заявок на основі штучного інтелекту скорочує витрати на обслуговування та прискорює відшкодування. Наступним кроком буде впровадження голосової автоматизації, що означає менше часу очікування та знижене оперативне навантаження. Повна міграція в хмару їхньої платформи V5? Вже демонструє відчутні покращення в швидкості та стабільності.

Числа зростання HSA: До кінця липня 2025 року HQY обслуговувала 10 мільйонів HSA (, що на 6% більше в річному обчисленні) з загальною сумою активів у 33,1 мільярда доларів (, що на 12% більше в річному обчисленні). Справжній сюрприз - HSA з реальними інвестиціями зросли на 10% в річному обчисленні до 782 тис. рахунків. Це свідчить про реальну залученість клієнтів, а не просто про відкриття рахунків.

Q2 Beat: Сильніші, ніж очікувалося, маржі та стійке зростання доходів. Консенсус для доходу Q3 становить $319.9M (+6.5% в річному обчисленні), з прогнозованим EPS на рівні 90 центів (+15.4% в річному обчисленні).

Ризик: Витрати на шахрайство все ще реальні—1,2 млн доларів у рамках відшкодувань за Q2. Будь-яке суттєве витікання даних може стати вбивцею репутації в цій сфері.

Основний висновок: Zacks оцінює його на #2 (Купити). Вони перевершили очікування по прибутках у 3 з останніх 4 кварталів (середнє перевищення: 11,1%). Прогноз зростання на наступні п'ять років становить 21,7%.