Як насправді читати фінансові звіти компанії (Не втрачаючи розуму)

Сезон звітності наближається, і якщо ви коли-небудь дивилися на фінансовий звіт, думаючи “на що я взагалі дивлюсь”, ви не самотні. Хороша новина: як тільки ви розгадаєте код, ці документи насправді є рентгеном здоров'я будь-якої компанії. Давайте розберемося, що має значення.

Звіт про доходи: Покажіть мені гроші

Цей документ розповідає вам про прибуток чи збиток компанії за певний період. Уявіть це як відстеження ваших власних фінансів — скільки ви заробили, на що витратили і що залишилося у вашій кишені.

• Доходи: Загальна сума грошей, що надходять від продажу товарів. Без води, лише верхня лінія.
• Витрати: Все, що потрібно для ведення операцій—зарплати, оренда, електрика, все таке.
• Чистий прибуток: Останній рахунок. Позитивний? Компанія заробила гроші. У дужках? Це збиток. Гра закінчена.

Баланс: Знімок

Уявіть, що ви заморожуєте час і робите фотографію того, що має компанія, порівняно з тим, що вона винна. Це баланс.

• Активи: Усе цінне, що має компанія—гроші, будівлі, запаси, обладнання.
• Зобов'язання: Все, що вона повинна повернути—позики, неоплачені рахунки, борги.
• Активи: Залишкова вартість, яка належить акціонерам. Активи мінус зобов'язання.

Звіт про грошові потоки: Слідкуйте за грошовим потоком

Ось у чому справа: компанія може виглядати прибутковою на папері, але насправді втрачати гроші. Ось чому ця заява має значення.

• Операційний грошовий потік: Гроші, які рухаються в повсякденному бізнесі. Якщо це постійно стає негативним, хвилюйтеся.
• Грошовий потік від інвестицій: Великі витрати на обладнання, приміщення, придбання.
• Грошовий потік від фінансування: Гроші, отримані через борг, продаж акцій або готівка, повернена акціонерам через викуп акцій та дивіденди.

Реальний розмова: Грошовий апарат Apple

Apple (AAPL) в основному є зразковим прикладом генерації готівки. Їх вільний грошовий потік нещодавно досяг 26,5 мільярда доларів — зростання на 60% в річному вимірі. Це такий показник, який змушує інвесторів звертати увагу. Сильні тенденції грошового потоку, як ці, сигналізують про компанію, яка не просто прибуткова на папері; вона насправді друкує гроші.

Підсумок

Вам не потрібно запам'ятовувати кожен пункт. Інвестори, які виграють, зосереджуються на ключових показниках, які насправді впливають на результат. Навчіться помічати їх, і у вас буде реальна перевага, коли настане час звітів про прибутки.