Бренди Coca-Cola на 30 мільярдів Доларів: Чи можуть вони зберегти імпульс?

Coca-Cola тільки продемонструвала міць свого портфеля — 30 брендів вартістю в мільярд доларів, які підтримують зростання компанії. Це майже чверть усіх брендів напоїв вартістю в мільярд доларів, що існують. Непогано.

Цікаво: KO насправді перевершує. Акції зросли на 16,6% з початку року в порівнянні з 7,1% в індустрії. Але ось у чому справа — вона торгується за 22,7X прогнозованого P/E, що вище середнього показника індустрії 18,02X. Попередження про преміальну оцінку 🚨

Історія зростання? Скромна. Консенсусні оцінки прогнозують зростання EPS на 3,5% у 2025 році, а потім збільшення до 8% у 2026 році. Отже, ринок закладає певний потенціал, але не кричить про “вибухове зростання.”

Ігри Coca-Cola досить хороші—колаборація Fanta з Universal на Хелловін, Sprite + Tea в Північній Америці, запуск міксів BACARDÍ в Європі. Розумний маркетинг, якісне виконання. Але PepsiCo ( з поєднанням закусок + напоїв) та Monster Energy (, що домінує в сегменті енергетичних напоїв), наступають на п’яти.

Головне: бренд-портфель Coca-Cola є захисним бар'єром, але оцінки стають завищеними. Зростання є реальним, але поступовим. Zacks оцінює його як Утримувати (#3 Ранг). Не крикливе купівля, але і не катастрофа.