Best Buy перевершує очікування прибутку, але є одне але

Best Buy тільки що опублікував свої результати за Q3, і загальний підсумок змішаний. Прибуток впав на 49% в річному вимірі ( до $140M з $273M), але скоригований EPS склав $1.40 — перевищив очікування аналітиків у $1.31 на значну суму. Доходи також перевищили очікування, склавши $9.67B проти цільового показника $9.59B від ринку.

Ось що збудило інтерес трейдерів: керівництво щойно значно підвищило прогноз на FY26.

Оновлений прогноз

Коригований EPS: Тепер прогнозуємо $6.25-$6.35 ( проти попереднього $6.15-$6.30)

• Аналітики моделювали $6.26, тому BBY в основному знову на правильному шляху

Дохід: $41.65B-$41.95B (збільшився з $41.1B-$41.9B)

• Вуличний консенсус: $41.8B

Зростання продажів: 0.5%-1.2% (перевернуто з негативного прогнозу)

• Це сигналізує про імпульс перед святковим сезоном

Коригований операційний маржин: Триматися стабільно на рівні ~4.2%

Прогноз на Q4 & Дивіденд

Для поточного кварталу керівництво очікує, що обсяги продажів залишаться фактично на одному рівні (знизяться на 1% до зростання на 1%), з операційними маржами між 4.8%-4.9%.

Бонус: Правління затвердило $0.95/акція квартальний дивіденд (, який підлягає виплаті 6), що демонструє впевненість незважаючи на неорганізований квартал.

Перевірка реальності

Акції впали на 1,3% перед ринком до $74,64. Причина? Відставання прибутку за GAAP є реальним — зниження на 49% в річному вимірі. Цю сирову цифру не можна обернути, як це зазвичай роблять з відкоригованими показниками.

Але оновлене керівництво з продажу комп'ютерної техніки та більш сильний прогноз доходів на FY26 вказують на те, що Best Buy краще справляється з уповільненням споживчих витрат, ніж очікувалося. Чи збережеться це під час святкового сезону – залишаться ключовим питанням.