Ставки на зниження процентної ставки ФРС зросли до 80% — що це означає для ваших угод

Долар зробив паузу в понеділок, оскільки губернатор ФРС Крістофер Уоллер Падіння «досить м'яку бомбу»: він виступає за зниження ставки в грудні через побоювання щодо ринку праці. Ринок миттєво заклав 80% ймовірність зниження на 25 базисних пунктів 9-10 грудня, з лише 30% минулого четверга—ось таке перевертання, яке переміщує мільярди.

Рухи валюти в центрі уваги:

• DXY: Падіння 0.03% оскільки слабкість долара прискорилася після коментарів Уоллера
• EUR/USD: +0.12% вище, підкріплено продажем долара та пом'якшувальними сигналами ФРС. Проблема: Німецький листопадський індекс ділової впевненості IFO несподівано впав на 0.4 пункту до 88.1, не дотримавшись прогнозу 88.5
• USD/JPY: +0.26% на слабкості єни, незважаючи на те, що BoJ залишається яструбинним ( лише 16% ймовірності підвищення ставки 19 грудня ). Свіжий пакет стимулювання Японії на 17,7 трильйона єн тисне на валюту

Дорогоцінні метали отримали попит: Золото (+0.36% закрило грудневий контракт), а срібло (+0.83%) зросло після коментарів Уоллера, оскільки нижчі ставки збільшують привабливість твердих активів як хеджів від інфляції. Кульмінація: Народний банк Китаю продовжив свою купівельну спіраль, збільшивши резерви до 74.09 мільйонів тройських унцій у жовтні — 12-й поспіль місяць накопичення. Глобальні центральні банки придбали 220 МТ лише в третьому кварталі, що на 28% більше в порівнянні з попереднім кварталом.

Дика карта: Сила фондового ринку насправді обмежила попит на долар, в той час як зниження напруженості в Україні зменшило потоки в безпечні активи. Але постійна невизначеність щодо тарифів США та геополітичних ризиків тримає дорогоцінні метали в грі. Спостерігайте за активами ETF—як золото, так і срібло EFT зазнали нещодавнього тиску ліквідації після досягнення 3-річних максимумів наприкінці жовтня.