На що інвестувати в 2026 році? Битва між S&P 500, золотом і Біткойном

Question

Нещодавно я натрапив на цікаве питання: як вибрати три основні класи активів? Давайте подивимося на різницю в їхньому виступі за останні 5 років.

Дані говорять

S&P 500: Історична середня рентабельність 9-10% на рік, за останні 5 років сукупний ріст 96%. Це насправді непоганий результат, адже він підтримується такими провідними компаніями, як Apple та NVIDIA.

Золото: за останні 5 років зросло на 118%, наразі ціна складає 4090 доларів/унція. Хоча нещодавно відзначалося падіння більш ніж на 30% від піку, загалом показники перевищують ринок.

Біткоїн: цей монстр. За останні 5 років зріс на 362%. Навіть незважаючи на нещодавнє падіння на понад 30% від історичного максимуму, він все ще випереджає інші активи.

Чому ці три різні?

Логіка S&P 500: ви купуєте частки власності у всіх компаніях, що торгуються в США. Ціна акцій Coca-Cola зростає через зростання прибутку та безперервне збільшення дивідендів протягом 63 років; NVIDIA зростає через бум штучного інтелекту, квартальний прибуток подвоюється. По суті, ви ставите на зростання підприємств.

Логіка золота та біткоїна: обидва є “засобами збереження вартості”, які не залежать від щоденної роботи економіки США. Золото включається до резервних активів центральними банками країн, підкріплене дефіцитом; біткоїн отримує свою цінність через децентралізацію, фіксовану пропозицію та високу подільність. Купуючи їх, ви ставите на наступну ставку: уряди, установи та роздрібні інвестори все більше прийматимуть ці активи, що, в свою чергу, підвищить ціну.

Іншими словами — S&P 500 ставить на зростання економіки США; золото та біткойн ставлять на ставку “я не вірю в долар”.

Як налаштувати 2026?

Немає абсолютної відповіді. Це залежить від вашої толерантності до ризику, наявних позицій та інвестиційного часу.

Якщо ваш портфель складається лише з акцій та облігацій, ви можете розглянути можливість виділення 3-5% на золото або біткоїн для хеджування. Якщо ви хочете більше технологічного зростання, комісія за ETF VOO на S&P 500 становить лише 0,03%, що дуже дешево.

Біткойн-ETF (IBIT) від BlackRock за два роки залучив 67 мільярдів доларів, інвестувати в біткойн через цей ETF простіше, ніж управляти ним самостійно за допомогою гаманця, ще й з податковими перевагами.

Основна порада: не зациклюйтесь на “який вибрати”, а спочатку визначте ідеальний відсоток розподілу (наприклад, 70% акцій, 3% золота, 2% біткоїна), а потім робіть конкретний вибір у кожному класі активів. Це дозволить автоматично реалізовувати стратегію регулярних інвестицій, заощаджуючи вам час на часті сумніви.