Гонка рідкоземельних елементів розгоряється: чому ці 3 канадські акції зростають у 2025 році

Простір рідкоземельних мінералів тільки що потрапив у критичну точку. Оскільки Китай контролює понад 50% світового обсягу переробленої продукції, а адміністрація Трампа запустила розслідування національної безпеки за розділом 232 щодо ланцюга постачання в квітні 2025 року, інвестори раптово звертають увагу на те, що колись було тихим куточком товарного ринку.

Ось реальність: попит на рідкісні землі трохи охолоджується — прогнози зростання споживання магнітів у 2025 році тільки що знизилися з 9% до приблизно 5%, завдяки макроекономічним труднощам, що впливають на виробництво. Але хаос на стороні пропозиції? Це посилюється. Експортні обмеження Пекіна на стратегічні мінерали налякали виробників США та Європи до термінового режиму диверсифікації. Канада позиціонує себе як ключова альтернатива, і три компанії, зареєстровані на TSXV, активно використовують цю можливість.

Переможці

Ucore Rare Metals (UCU) виросла на 174% з початку року, досягнувши C$2.00 з капіталізацією ринку C$147.88M. Компанія робить ставку на внутрішню переробку — її технологія розділення RapidSX є коронною перлиною. Після отримання C$500K від Критичного мінерального інноваційного фонду Онтаріо в січні та залучення ще C$2.16M через приватне розміщення, Ucore розширює свій завод у Луїзіані. Керівництво явно зрозуміло меморандум Трампа: хто контролює переробку, той контролює геополітичну важелі.

Leading Edge Materials (LEM) виросла на 128% до C$0.20 (ринкова капіталізація: C$47.57M), сподіваючись на шведські та румунські активи. Проект важких рідкоземельних елементів Norra Kärr подав заявку на 25-річну ліцензію на видобуток у грудні, і компанія намагається отримати статус Стратегічного проекту ЄС—позначення, яке відкриває можливості для швидкої видачі дозволів та фінансової підтримки. Невдалий спроба отримати цей статус у березні не зупинила імпульс; вони повторно подають заявку.

Mkango Resources (MKA) завершує трійку з +87.5%, торгуючись за C$0.30 з капіталізацією ринку C$117.46M. Що тут цікаво? Гра компанії з вертикальною інтеграцією — поєднання видобутку (Songwe Hill в Малаві, заводу з поділу в Пулавах в Польщі) з операціями з переробки. Пулава вже отримала статус стратегічного проекту ЄС у березні, що є важливим каталізатором. Угода про лістинг на NASDAQ через SPAC, оголошена в січні, додає ще одну сюжетну лінію.

Що насправді рухає цим

Це не лише тривога постачання. Сектор рідкоземельних елементів нарешті отримує інституційну легітимність. Попит на електромобілі та вітрові турбіни залишається структурним — ці елементи нікуди не зникають. Але справжні гроші надходять до знеризикованих ігор: компаній з підтримкою уряду, стратегічними призначеннями або чіткими шляхами до виробництва.

Експортні обмеження Китаю спрацювали проти нього швидше, ніж, напевно, очікував Пекін. Замість того, щоб зміцнити важелі впливу, це прискорило готовність західних країн платити преміальні оцінки за вітчизняні/союзницькі джерела постачання. Це є багаторічним структурним вітром у спину для канадських та європейських гірників.

Ловлення

Прогнози зростання пом'якшуються. CAGR 5% для рідкоземельних магнітів у 2025 році перевищує нуль, але це не той стрибок, на який деякі розраховували. Таймлайни проектів мають значення — передфізична робота Norra Kärr починається у 2 кварталі 2025 року, Mkango все ще працює над виробництвом, а об'єкт Ucore знаходиться на етапі демонстрації. Ризик виконання реальний.

Проте, в умовах ринку з обмеженою пропозицією, де геополітика переважає над традиційною економікою, бути на правильному боці переробки західного ланцюга постачання має свою цінність.