Акції безалкогольних напоїв стикаються з тиском на маржу, але ці 5 все ще варто відстежувати

Напоїва́ння індустрія стискається сильно. Зростання цін на цукор, витрати на алюмінієві банки, упаковочні матеріали та непередбачувані тарифи з'їдають маржу, ускладнюючи планування виробництва. Компаніям доводиться балансувати на тонкій лінії між підвищенням цін та втратою клієнтів — особливо складно в чутливих до цін ринках.

Але ось зворотний бік: споживчий попит різко зміщується в бік більш здорових, функціональних напоїв. Рослинні напої, ботанічні суміші та формули, орієнтовані на добробут, переживають бум. Тим часом електронна комерція на основі ШІ та розумні ланцюги постачання допомагають брендам знижувати витрати та безпосередньо досягати споживачів.

Перевірка температури галузі

Індустрія безалкогольних напоїв Zacks займає наразі 147-ме місце серед понад 250 індустрій — фактично в нижніх 39%. Це пов'язано з тим, що аналітики поступово знижують очікування прибутку для цього сектору. Індустрія зросла на 3,1% за минулий рік, показавши гірші результати порівняно з зростанням S&P 500 на 12,3%, але перевершила більш широкий сектор споживчих товарів, який знизився на 5,7%.

З точки зору оцінки, галузь торгується за 18.07X прогнозованого P/E — дешевше, ніж S&P 500 (22.8X), але дорожче, ніж середнє по сектору (16.44X). Протягом п'яти років множники варіювалися від 17.2X до 23.76X.

П'ять акцій з моментумом

Напій Monster (MNST) — ранг Закса #1
Енергетичні напої є двигуном зростання тут. Портфель Monster Energy продовжує розширюватися новими смаками та форматами, а компанія підвищує ціни, щоб компенсувати тиск витрат. Акції зросли на 33,3% за минулий рік. Консенсус очікує, що продажі у 2025 році зростуть на 9,6%, а прибуток зросте на 22,2%—і прогнози аналітиків зросли на 3,7% за минулий місяць.

Віта Коко (COCO) — Ранг Закса #1
Кокосова вода перейшла від нішевого до масового ринку, і Vita Coco очолює цей процес. Компанія досягла 15% CAGR за чотири роки, розширивши можливості споживання напоїв та покращивши виконання бренду. Акції зросли на 42,4% за минулий рік. Аналітики очікують зростання продажів у 2025 році на 18,3% та прибутків на 15%, при цьому коригування зростання триває (на 5,1% за останні 30 днів).

Компанія Coca-Cola Co. (KO)** — Місце Закса #3
Гігант напоїв робить великі ставки на електронну комерцію та диверсифікацію у швидко зростаючі категорії RTD (готових до вживання). Цифрові канали подвоюються на багатьох ринках. Компанія отримує вигоду від кращої цінової влади та солідних здобутків на ринку як онлайн, так і в магазинах. Оцінки на 2025 рік передбачають помірне зростання: продажі зростуть на 2,7%, прибуток зросте на 3,5%. Акції зросли на 12,4% минулого року.

PepsiCo (PEP) — Рейтинг Закса #3
Сила в глобальних напоях і закусках підтримує бізнес. Компанія очікує збільшення частки ринку в категоріях газованих напоїв, готового до вживання чаю та води за рахунок інвестицій у ланцюг постачання та цифрові можливості. Однак акції знизилися на 10,3% за минулий рік, а прибуток у 2025 році, як очікується, трохи знизиться (на 0,7%). Консенсус аналітиків останнім часом залишався стабільним.

Keurig Dr Pepper (KDP) — Рейтинг Зака №3
Цей гравець у сфері кави та напоїв демонструє стабільну динаміку у своєму сегменті напоїв для освіження з хорошими набуттями частки ринку. Розширення портфоліо та ініціативи з підвищення ефективності витрат підтримують прибутковість. Консенсус на 2025 рік передбачає зростання продажів на 7,4% та прибутку на 6,8%. Акції впали на 16,2% за минулий рік, незважаючи на поліпшення основних показників.

Основний висновок

Простір безалкогольних напоїв швидко розвивається. Витратний тиск є реальним, але компанії, що інвестують у нововведення, використовують цифрові канали та користуються мегатрендом здоров'я та благополуччя, все ще можуть забезпечити прибутки. Monster і Vita Coco демонструють найсильнішу динаміку, тоді як великі компанії пропонують стабільність за розумними оцінками.