Американський ринок акцій, що відновлюється під керівництвом сектору штучного інтелекту... 5 сигналів до річного ралі.

Джерело: BlockMedia Оригінальна назва: Ринок акцій США відновлюється під веденням сектору ШІ… “Чи буде рік завершується ралі, вирішить перший тиждень грудня” Оригінальне посилання: Протягом листопада волатильність американського фондового ринку зросла, але наприкінці місяця ринок зміг відновитися, і основні індекси компенсували свої втрати. Особливо диференційовані тенденції акцій, пов'язаних з штучним інтелектом, розширення внутрішніх закупівель, приплив іноземних капіталів та інші п'ять ринкових показників надають підказки щодо можливостей ринкового ралі наприкінці року.

Американський фондовий ринок у листопаді розпочався з найгіршого початку місяця з 2008 року, показуючи невпевнені результати протягом перших п’яти торгових днів. Тиск через переоцінку, різке зниження акцій, зосереджених на штучному інтелекті, а також прогнози щодо замороження процентних ставок Федеральною резервною системою ( Fed·Резервом ) створили додатковий тягар для ринку. Проте до кінця місяця спостерігалося зміцнення тенденції до відновлення, і індекси S&P 500 та Dow Jones 29 листопада ( закрилися, компенсувавши початкові втрати. Особливо індекс Russell 2000 зріс на 5,5% за тиждень, що стало найбільшим тижневим зростанням за понад рік. Однак Nasdaq, орієнтований на технології, у листопаді знизився на 1,8%, перервавши семимісячну серію зростання.

Переформатування акцій, які виграють від ШІ… Розподіл на “Команду Google” та “Команду OpenAI”

У секторі штучного інтелекту також мали місце контрастні результати між різними компаніями. Alphabet представила свою власну розроблену велику мовну модель )LLM( “Gemini 3”, що призвело до нової хвилі зростання пов'язаних акцій. Broadcom взяла участь у розробці тензорних процесорних одиниць )TPU( Alphabet і була віднесена до “команди Google”, а також Celestica, Lumentum, TTM Technology продемонстрували схожі тенденції.

! [])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-0b5fdcbc8f-153d09-6d5686.webp(

Натомість акції, пов'язані з 'командою OpenAI', такі як NVIDIA, Microsoft, Oracle, AMD, продемонстрували відносну слабкість. Насправді, 26-го числа індекс S&P 500 зріс на 0,9%, тоді як акції NVIDIA впали на 2,6%. Це є сигналом про можливу зміну лідерства в секторах ШІ, що показує, що тема ШІ може підтримувати ринок в цілому, не покладаючись на конкретні акції.

Відновлення очікувань щодо зниження процентної ставки в грудні… Увага до висловлювань членів ФРС

Додаткове зниження процентних ставок Федеральною резервною системою стало ключовим фактором, що визначає напрямок фондового ринку наприкінці року. Після м'яких заяв провідних осіб, зокрема члена Ради керуючих Федерального резерву Крістофера Уоллера, очікування зниження ставок у грудні знову зросли. Економічний радник Білого дому Кевін Хасет згадується як кандидат на посаду наступного голови Федеральної резервної системи, що підсилює ці очікування.

Пол Стенлі, головний інвестиційний директор Granite Bay Asset Management ) CIO (, оцінив, що “ФРС все більше стурбована уповільненням ринку праці і, щоб захиститися від цього, ймовірність зниження процентних ставок зростає”.

Розширення участі на ринку…зменшення концентрації на технологічних акціях

Наприкінці жовтня були висловлені занепокоєння щодо того, що зростання S&P500 зосереджене на деяких великих технологічних компаніях, проте останнім часом спостерігається помітне відновлення акцій з нижчою капіталізацією. Частка акцій S&P500, що знаходяться вище 200-денної ковзної середньої, знизилася до 47,3% 20 листопада, а потім повернулася до зростання, останнім часом перевищивши 54%. Це свідчить про те, що відновлення традиційних слабких секторів, таких як охорона здоров'я, розширює “ширину” зростання фондового ринку.

Глава досліджень Carson Group Райан Дітрік заявив: “Участь у підвищенні ринку часто випереджає ціни” і додав, що “поточне розширення зростання підвищує ймовірність подальшого зростання основних індексів.”

Різке зростання частки викупу інсайдерами… вказує на відновлення довіри з боку керівництва

Індекс Вікерса, що відстежує співвідношення купівлі-продажу акцій інсайдерів компаній, зареєстрованих на Нью-Йоркській фондовій біржі, на початку жовтня досяг рекорду у 27, але нещодавно різко впав до рівня 2,5. Це є показником того, що кількість викупу акцій інсайдерами зростає.

Аналітик у сфері охорони здоров'я та Insider Jasper Helweg з Argus Research зазначив: “Хоча прогностична сила цього показника обмежена, значне збільшення покупок інсайдерів є позитивним сигналом для ринку”. Інсайдери можуть продавати акції з різних причин, але покупка може бути інтерпретована як очікування зростання.

Найбільший в історії приплив іноземних інвестицій… усунення занепокоєння щодо 'Sell America)'

!

Після введення митної політики президента Дональда Трампа побоювання щодо продажу американських активів іноземцями зросли, але фактичний потік був абсолютно протилежним. За даними Міністерства фінансів США, протягом 12 місяців до жовтня 2024 року чиста купівля американських акцій іноземцями склала 6468 мільярдів доларів( приблизно 869 трильйонів вон), що є найбільшим показником в історії.

Ед Ярдені, голова Jardini Research, підкреслив, що “слабкість долара цього року є тимчасовою корекцією, і іноземці все ще активно вкладають кошти в американський фондовий ринок”. Це спростовує побоювання щодо “втечі з США”, які існували з початку року.

Подальший напрямок ринку акцій залежить від реакції ринку в перший тиждень грудня. Оскільки під час святкового періоду спостерігався різкий ріст на фоні низького обсягу торгів, є цікавість до того, чи зможе це зростання продовжитися й після нормалізації торгівлі. Очікується, що внутрішні рухи ключових технологічних компаній, дії Федеральної резервної системи та іноземні інвестиції стануть основними чинниками, що визначатимуть напрямок ринку в найближчий час.