Більше десяти відомств спільно борються: регулювання віртуальних грошей у Китаї входить у "нову норму", які наслідки?

28 листопада 2025 року повідомлення Державного банку Китаю викликало занепокоєння у всіх, хто стежить за глобальними цифровими активами та сферою Web3. Спільна нарада більш ніж десяти ключових відомств, таких як Міністерство громадської безпеки, Центральний фінансовий офіс, Верховний суд, Генеральна прокуратура, була зовсім не рутинною справою, а найвищим рівнем оцінки поточної ризикової ситуації з віртуальними грошима в країні. Для тих професіоналів, які інвестують у цифрову економіку або займаються відповідною розробкою технологій, найгострішим питанням є: на що ж насправді націлена регуляторна політика? У умовах високого тиску в новій "нормі", як професійно, дотримуючись принципів обережності, забезпечити безпеку своїх активів та стабільність розвитку кар'єри?
У цій статті буде розглянуто цю "високу тиск" з точки зору професійного управління ризиками, щоб інтерпретувати логіку, що стоїть за цим, та шляхи реагування галузі!

Еволюція регуляторної логіки: від "ізоляції" до "точного правозастосування"
Історія регулювання віртуальних грошей в Китаї, по суті, є боротьбою між національною фінансовою безпекою та громадськими імпульсами накопичення багатства. Розуміння оновлення регулювання необхідне для більш точної оцінки поточної ситуації:
У 2013 році п'ять відомств видали «Повідомлення», яке визначає Віртуальні гроші як «специфічний віртуальний товар», з метою ізоляції традиційної фінансової системи від ризиків нових цифрових активів.
Ізоляція: фінансовим установам заборонено брати участь, в приватних угодах ще є місце.
У 2017 році сім міністерств опублікували «Оголошення», в якому ICO було кваліфіковано як «незаконне залучення коштів». Бульбашка ICO луснула, і шахрайства з приватними залученнями коштів спалахнули. Чисте джерело: розірвати фінансування, але повністю не зупинити особисті позабіржові交易.
2021 року "Дев'ятого-другого чотирьох" повідомлення 2021 року віртуальні гроші пов'язані з бізнес-діяльністю кваліфікуються як **"незаконна фінансова діяльність"**
Глобальний бичачий ринок, неконтрольований обмін капіталами між країнами, виклики фінансового порядку та енергетичних витрат.
Очистити: загальна заборона, створення "високовольтної лінії", яку не можна торкатися на території.
Це повторення 2025 року, яке проводиться на основі вже визначених політичних меж, зосереджене на поглибленні ефективності правозастосування та управління. Воно більше не стосується макроякісних питань "чи можна здійснювати торгівлю", а стосується спільних дій щодо "як переслідувати групи, які використовують криптоактиви для вчинення злочинів". Це, для висококваліфікованих фахівців, є певним чином роз'ясненням ризиків.
Новий ризик: чому саме зараз "згадуємо старе"?
Регулятори вирішили завдати удару в цей момент, оскільки в внутрішньому ризиковому середовищі з'явилися нові "точки загоряння" та більш заплутані каталізатори: 1. Стабільні монети та таємні канали для трансакцій через кордон На цій зустрічі чітко згадувалися ризики, пов'язані зі стабільними монетами (Stablecoin), що безпосередньо торкається ліквідності коштів та базових норм регулювання протидії відмиванню грошей (AML). З розвитком глобального Web3 та відкритістю Гонконгу для легальних угод об'єктивно виник "інституційний розрив". Стабільні монети, як "розрахунковий міст" між фіатними валютами та криптоактивами, природно використовуються злочинцями для створення таємних та ефективних каналів для трансакцій через кордон — будь то відмивання незаконно здобутих коштів чи уникнення валютного контролю. Спільні зусилля правоохоронних органів та валютного управління спрямовані на те, щоб контролювати ризики цього "невидимого каналу" в межах контрольованих рамок, запобігаючи його перетворенню на вихід для безладного руху коштів між країнами.
2. Соціальна тривога та матрична пропаганда "Web3 багатства"
Поточне економічне середовище та тиск на ринок праці є родючим ґрунтом для виникнення ризиків. Ринкові аномалії показують, що існує велика кількість груп, які під прапором "Web3" використовують соціальну тривогу для матричної пропаганди. Ці відкриті презентації, онлайн-спільноти та провокаційні облікові записи в соціальних медіа продають не технологічні інновації, а ілюзію "багатства за одну ніч". Вони спонукають звичайних людей з обмеженим розумінням технологій брати участь у незаконному залученні коштів, chuanxiao або високоризикових інвестиціях. Відповідні суб'єкти були затримані поліцією, що чітко вказує на те, що регулятори усвідомили, що ці дії швидко передають ризики віртуальних грошей з фінансової сфери до сфери соціального порядку, порушуючи "гроші на виживання" звичайних людей.
Приховане чорне виробництво: наші монети та ножі злочинців
Для читачів, які мають закордонні рахунки або займаються технологіями Web3, найбільше цікавить, як відрізнити "легальний сіра" від "абсолютно незаконного". Регулятори націлені на чорний ринок, що використовує криптовалютні особливості для скоєння злочинів:
Типи злочинів маскування та основні небезпеки особисті ризики попередження шахрайства в телекомунікаційних мережах маскування:
Емоційний інвестиційний наставник, платформа з високим доходом.
Суть: використання швидких переказів віртуальних грошей для миттєвого відмивання коштів, отриманих від шахрайства, що призводить до того, що кошти жертв "зникають безвісти".
Ризик: Уникайте будь-яких «інвестиційних порад», які спонукають вас поповнювати монети на непопулярних платформах.
Фінансові махінації та маскування збору коштів: інновації технології блокчейн, будівництво екосистеми Web3.
Суть: випуск безвартісних токенів шляхом обіцянки високих доходів та залучення нових учасників для проведення пірамідальної схеми.
Ризик: будь-яка діяльність зі збору коштів на території країни під виглядом токенів вже перетнула червону лінію "незаконної фінансової діяльності".
Приховування міжнародного відмивання грошей: зручність позабіржевих угод (OTC). Суть: швидке та анонімне переміщення незаконно здобутих коштів за межі або в країну за допомогою віртуальних грошей, уникнення регулювання.
Ризик: Глибока участь або надання незаконним коштам OTC-каналу може розглядатися як співучасть у відмиванні грошей.
Соціальне відкриття: межі та порядок є передумовами технологій.
Ця спільна правознавча діяльність кількох відомств безумовно нагадує всім учасникам ринку: в межах Китаю межа між інноваціями та ризиками ніколи не була такою чіткою.
Кордони технологій і відповідальність професіоналів: ми повинні визнати, що незалежно від того, йдеться про блокчейн чи ШІ, реалізація довгострокової цінності будь-якої нової технологічної хвилі повинна ґрунтуватися на стабільному, впорядкованому та законному соціальному середовищі. Без порядку ці інструменти лише стануть спільниками злочинців. Для тих, хто прагне інновацій у цифрових технологіях і має глибоке розуміння галузі, ця дія є сильним нагадуванням про обережне управління та ізоляцію ризиків:
Чітке визначення правових меж: у володінні та використанні цифрових активів слід строго дотримуватися законодавчих визначень меж особистої власності та уникати будь-яких дій, що стосуються незаконної фінансової діяльності.
Посилення принципу обережності: до будь-якої комерційної діяльності, що обіцяє високі, безризикові доходи в межах країни, необхідно ставитися з надзвичайною обережністю, рішуче протистояти будь-яким завуальованим незаконним зборам коштів та маніпуляціям на ринку.
Підвищення професійної кваліфікації: постійно стежити за міжнародними стандартами комплаєнсу та тенденціями розвитку в галузі цифрових фінансів, щоб керувати власною поведінкою з більш прогресивним баченням та професійними навичками управління ризиками.
Суть регулювання полягає в запобіганні системним ризикам та захисті безпеки майна громадян, і його точність часто залежить від здатності самих учасників ринку до ризикового розмежування та професійної самодисципліни. Використання технологій для обману та незаконних дій, таких як "косіння трави", завдає шкоди інтересам звичайних людей і закладає "міни" під інноваційний потенціал цілої галузі. Лише коли всі учасники ринку вважатимуть дотримання норм законодавства основою, а соціальний порядок — передумовою, технологічний прогрес зможе насправді принести нам вигоду, а не ризики.