Топ-9 DeFi-проєктів на Bitcoin, за якими варто стежити

Децентралізовані фінанси (DeFi) — це перехід від централізованих фінансових систем до платформ із прямою взаємодією між користувачами, що працюють на основі блокчейну. Bitcoin, як перша криптовалюта, посідає дедалі важливіше місце у цій трансформації. Оновлення Taproot у листопаді 2021 року суттєво розширило можливості Bitcoin, дозволивши запускати нативні DeFi-застосунки у його екосистемі. Це стало точкою переходу Bitcoin від виключно засобу збереження вартості до основи для різних децентралізованих фінансових сервісів.

Що таке Bitcoin DeFi?

Bitcoin DeFi — це інтеграція децентралізованих фінансових застосунків і сервісів, побудованих на блокчейні Bitcoin або пов’язаних із ним. Раніше Bitcoin вважали цифровим засобом збереження вартості з високим рівнем безпеки. Однак із впровадженням оновлення Taproot його роль у DeFi значно посилилася. Це технологічне оновлення відкрило шлях до створення нативних DeFi-застосунків у межах екосистеми Bitcoin, розширивши функціонал мережі за межі простих транзакцій між користувачами.

До впровадження Taproot участь Bitcoin у DeFi переважно здійснювалася через wrapped BTC (wBTC) у мережі Ethereum, що дозволяло власникам Bitcoin долучатися до більш розвиненої DeFi-екосистеми Ethereum. Однак власна DeFi-інфраструктура Bitcoin суттєво відрізняється від підходу Ethereum. Ethereum виступає фундаментом DeFi завдяки смартконтрактам і Ethereum Virtual Machine (EVM). Bitcoin у свою чергу використовує рішення другого рівня, такі як Lightning Network і Liquid Network, для реалізації DeFi-функціоналу. Ці рішення підвищують швидкість транзакцій, масштабованість і забезпечують більшу гнучкість доступу до децентралізованих фінансових застосунків на Bitcoin.

Порівняння Bitcoin та Ethereum у сфері DeFi демонструє різні підходи. Блокчейн Ethereum дозволяє створювати складні смартконтракти і децентралізовані застосунки (DApps) для багатьох фінансових сервісів, зокрема кредитування, позик і децентралізованих торгових платформ. Відкритий код мережі сприяє взаємодії різних DeFi-протоколів. Натомість DeFi-екосистема Bitcoin, яка перебуває на ранній стадії розвитку, використовує свою безпеку і мережевий ефект, поступово підвищуючи можливості смартконтрактів через інноваційні рішення другого рівня та оновлення протоколу.

Які основні 9 DeFi-проєктів на Bitcoin?

У сфері Bitcoin DeFi діють низка інноваційних проєктів, що розширюють межі можливого у мережі Bitcoin. Кожен із них пропонує унікальні функції й рішення для подолання конкретних викликів екосистеми.

Taproot Assets — піонерська платформа, заснована у 2019 році для розширення функціоналу Bitcoin, особливо у сфері смартконтрактів і децентралізованих застосунків. Від часу запуску основної мережі у 2023 році Taproot Assets дозволяє випускати активи безпосередньо на блокчейні Bitcoin. Серед ключових функцій — асинхронне отримання активів і multiverse для комплексного управління активами. Відмінність Taproot Assets — інтеграція з Lightning Network Bitcoin, що забезпечує швидкі транзакції та підтримує обіг реальних активів, таких як золото і стабільні монети, прив’язані до долара США.

Stacks — ще одна важлива інновація у сфері Bitcoin DeFi. Заснований у 2019 році, Stacks дозволяє смартконтрактам і децентралізованим застосункам використовувати безпеку Bitcoin. Платформа суттєво змінилася із запуском Stacks 2.0 у 2021 році, коли з’явилися токен STX для управління, мова Clarity для смартконтрактів та інноваційний консенсус proof-of-transfer (PoX). PoX дозволяє Stacks успадковувати безпеку Bitcoin і водночас давати користувачам змогу отримувати винагороди в Bitcoin, створюючи симбіотичний зв’язок між мережами.

BitVM, створений Робертом Лінусом із ZeroSync у 2023 році, пропонує новий підхід до розширення можливостей Bitcoin. Проєкт спрямований на впровадження функцій смартконтрактів, схожих на Ethereum, без зміни основного коду Bitcoin. BitVM забезпечує Тюрінг-повні контракти на Bitcoin, дозволяє виконувати обчислення поза мережею із верифікацією у блокчейні, а також здійснювати міст BTC з іншими блокчейнами. Такий підхід, подібний до оптимістичних rollup Ethereum, відкриває перспективи для бездоверчих сайдчейнів у мережі Bitcoin, зберігаючи її цілісність.

SRC-20 токени розширюють можливості Bitcoin завдяки поєднанню стандартів ERC-20 з Ethereum і BRC-20 на Bitcoin. SRC-20 дозволяють токенізувати активи на мережі Bitcoin, у тому числі вбудовувати різні дані, зокрема зображення й текст, безпосередньо у транзакції. Ключова особливість SRC-20 — незмінність: після випуску токени є постійними й не підлягають зміні. Це забезпечує надійність і тривалий обіг у блокчейні, а також розширює можливості Bitcoin у сфері цифрових колекційних об’єктів і токенізованих активів.

Ordinals, впроваджені Кейсі Родармором у 2023 році, — це революційна функція інтеграції цифрового контенту безпосередньо у блокчейн Bitcoin. Оновлення SegWit і Taproot дозволили Ordinals записувати унікальні дані на окремі сатоші — найменші одиниці Bitcoin. На відміну від класичних NFT, які часто використовують зовнішні смартконтракти, Ordinals зберігають дані безпосередньо у блокчейні, створюючи більш цілісне і постійне рішення для цифрового мистецтва й колекційних об’єктів на Bitcoin.

BRC-20 токени, впроваджені у березні 2023 року анонімним розробником під ніком Domo, відкрили можливість створювати замінні токени у мережі Bitcoin. BRC-20 базується на стандарті ERC-20 Ethereum і використовує розширені можливості запису даних із оновленням Taproot. Завдяки inscription і JSON для управління токенами BRC-20 забезпечує створення, випуск і передачу замінних токенів у мережі Bitcoin, що знаменує суттєве розширення функціоналу Bitcoin у напрямку, властивому платформам смартконтрактів.

Badger DAO спеціалізується на інтеграції Bitcoin з іншими блокчейнами, насамперед із Ethereum. Платформа використовує модель розвитку спільноти (ініціатива Badger Builders), сприяючи колективній розробці DeFi-проєктів для Bitcoin. Ключові функції: токен управління BADGER для децентралізованого прийняття рішень, SETT-вольти для оптимізації активів Bitcoin і DIGG — еластична криптовалюта, прив’язана до Bitcoin. Чітка орієнтація на DeFi-проєкти для Bitcoin вирізняє Badger DAO у загальному DeFi-середовищі.

Lightning Network вирішує головну проблему Bitcoin — масштабованість. Мережа створена для підвищення швидкості транзакцій і зниження їхньої вартості. Lightning Network додає окремий рівень до блокчейну Bitcoin, дозволяючи здійснювати транзакції поза мережею, а остаточне підтвердження відбувається після закриття платіжних каналів. Це суттєво скорочує час і комісії для транзакцій, робить Bitcoin практичнішим для щоденних і мікроплатежів і є важливим кроком до масового впровадження DeFi-сервісів.

Liquid Network, розроблена Blockstream, орієнтована на трейдерів і великі торгові платформи, яким потрібні швидкі й конфіденційні транзакції з Bitcoin. Liquid Network забезпечує оперативні й анонімні транзакції, випуск цифрових активів і Liquid Securities для управління токенізованими активами. Ключові можливості: Liquid Bitcoin (L-BTC), прив’язаний 1:1 до Bitcoin, і Confidential Transactions для підвищення приватності. Такі функції формують надійну інфраструктуру для фінансової діяльності, зберігаючи зв'язок із мережею Bitcoin.

Виклики для Bitcoin DeFi

Попри перспективні успіхи, екосистема Bitcoin DeFi стикається із суттєвими викликами, які потрібно подолати для сталого розвитку та масового впровадження.

Проблеми масштабованості залишаються головними для DeFi-проєктів на Bitcoin. Мережа відома безпекою, але має високі комісії, особливо під час пікового навантаження. Крім того, обмежена кількість транзакцій за секунду у порівнянні з іншими блокчейнами може призводити до затримок і перевантаження. Це знижує зручність користування та обмежує практичність DeFi-сервісів на базі Bitcoin.

Регуляторні бар’єри є ще одним серйозним викликом для DeFi-проєктів на Bitcoin. Невизначеність правового поля щодо криптовалют і DeFi створює неоднозначність і може стримувати розвиток. Вимоги до міжнародної відповідності різняться між юрисдикціями, що обмежує глобальне охоплення DeFi-проєктів. Навігація цими регуляторними середовищами зі збереженням децентралізованої природи вимагає ретельного підходу та значних ресурсів.

Bitcoin має також технічні виклики у сфері DeFi, які пов’язані з його початковою архітектурою. На відміну від Ethereum, Bitcoin не був створений для складних смартконтрактів. Ця відмінність вимагає творчих підходів для впровадження складних DeFi-функцій із збереженням безпеки та стабільності мережі. Окрім того, досягнення консенсусу щодо мережевих оновлень, таких як Taproot, що можуть підвищити DeFi-потенціал Bitcoin, часто триває довго і ускладнюється децентралізованою структурою управління Bitcoin.

Попри ці виклики, перспективи для Bitcoin DeFi залишаються оптимістичними. Технології на зразок Lightning Network пропонують рішення для масштабованості, а подальший розвиток відкриває шлях до складніших DeFi-функцій у мережі Bitcoin. Чіткіші регуляторні норми й подальші інновації спільноти можуть створити сприятливі умови для розвитку DeFi-проєктів на Bitcoin.

Які новинки у Bitcoin DeFi?

Інновації в екосистемі Bitcoin стимулюють значний розвиток DeFi і NFT-функціоналу. BRC-20 і Ordinals стали ключовими технологіями, які роблять Bitcoin доступнішим для широкого спектра застосувань. Ці інновації знижують бар’єри для входу і дають змогу користувачам створювати та використовувати цифрові активи в мережі Bitcoin у нових форматах.

Стандарт BRC-20 особливо посилив взаємозв’язок між екосистемами Bitcoin та Ethereum, відкривши нові можливості для кросчейн-застосунків. Зниження транзакційних комісій і спрощення користувацького досвіду сприяють розширенню функціоналу Bitcoin за межі лише збереження вартості. Ordinals, зокрема, стимулювали творчість у сфері NFT: користувачі можуть створювати унікальні цифрові колекційні об’єкти з меншими витратами, ніж на інших блокчейнах.

Ці технологічні досягнення — не просто поступові покращення, а розширення можливостей Bitcoin у секторах DeFi і NFT. У міру розвитку й поширення цих технологій вони можуть суттєво підвищити цінність Bitcoin і зміцнити його позиції у сфері децентралізованих фінансів.

Висновок

Еволюція Bitcoin у сфері DeFi — це важливий крок до ширшого впровадження децентралізованих фінансових сервісів. DeFi-екосистема Bitcoin продовжує розвиватися, а інновації швидко розширюють її можливості. Дев’ять проєктів — Taproot Assets, Stacks, BitVM, SRC-20, Ordinals, BRC-20, Badger DAO, Lightning Network і Liquid Network — демонструють різні підходи до розширення функціоналу Bitcoin та подолання його обмежень.

Незважаючи на такі виклики, як високі комісії, масштабованість і регуляторна невизначеність, Bitcoin DeFi розвивається завдяки технічним інноваціям і ініціативам спільноти. Інтеграція рішень другого рівня — Lightning Network і Liquid Network, разом із новими стандартами токенів і розвитком смартконтрактів поступово трансформують Bitcoin із засобу збереження вартості на універсальну платформу для децентралізованих фінансових застосунків.

У міру еволюції криптовалютного ринку поєднання Bitcoin і DeFi відкриває нові перспективи для фінансової доступності й інновацій. Безперервний розвиток DeFi-проєктів і технологій свідчить, що роль Bitcoin у DeFi продовжить зростати, змінюючи майбутнє децентралізованих фінансів із збереженням безпеки та децентралізації, які зробили Bitcoin основною криптовалютою.

FAQ

Що таке DeFi-проєкти?

DeFi-проєкти — це децентралізовані фінансові сервіси на блокчейні, які дають змогу здійснювати кредитування, позики, торгівлю та отримувати відсотки без посередників. Вони використовують децентралізовані застосунки (dApps) для глобальних транзакцій і усувають витрати, властиві традиційним банкам.

Який найкращий DeFi-проєкт?

Convex Finance — найкращий DeFi-проєкт 2025 року. Він оптимізує пули ліквідності в Ethereum, підвищує винагороди для провайдерів ліквідності Curve Finance завдяки інноваційному підходу.

Як DeFi-проєкти отримують прибуток?

DeFi-проєкти отримують прибуток через продаж токенів, транзакційні комісії та yield farming. Вони також заробляють на наданні ліквідності й протокольних комісіях на децентралізованих біржах і платформах кредитування.

Чи легальні DeFi у США?

DeFi діють у правовій сірій зоні у США. Вони не є прямо забороненими, але перебувають під регуляторним наглядом. Юридичне поле змінюється, і станом на 2025 рік у США немає всеохопного федерального закону щодо DeFi.