В прошлом месяце технологические акции развернулись: Alphabet выросла на 11%, обогнав гигантов полупроводниковой отрасли, а ценообразование TPU стало козырем.

【токен界】В прошлом месяце акции технологий показали интересный разворот. Акции Alphabet выросли на 11%, в то время как акции чиповых гигантов упали на 11% — этот ход был в основном обусловлен запуском модели Gemini 3 AI, плюс облачные вычисления действительно резко растут.

Самое важное - это стратегия ценообразования. TPU от Google дешевле почти вдвое, чем традиционные GPU, и это ценовое преимущество сразу привлекло внимание таких крупных компаний, как Meta и xAI. В отрасли ожидают, что эта операция может перераспределить заказы на вычислительные мощности на десятки миллиардов долларов.

Пичаи на отчётной встрече также не скрывал, прямо указав, что ИИ — это их «золотая жила» сейчас. Данные также говорят сами за себя: заказы на облачные вычисления резко возросли на 46%, достигнув объёма в 155 миллиардов долларов.

Хотя в области чипов по-прежнему доминирует отраслевой лидер, Bernstein установил целевую цену на уровне 272 долларов, но недавний импульс Alphabet действительно впечатляет. Особенно с учетом того, что Berkshire Баффета вложила 4,3 миллиарда долларов, отношение институциональных инвесторов уже очевидно.