Федеральная резервная система снижает ставки, ваши деньги на депозитах теперь приносят реальную прибыль

ФРС наконец-то вмешалась — в сентябре 2024 года впервые за четыре года снижены процентные ставки, федеральная базовая ставка была сниженена с 5.25%-5.5% до 4.75%-5%. Что это значит? Процент по вашему CD-счету уменьшится.

Данные бьют по лицу: Процентные ставки по CD должны упасть

Помнишь те приятные дни 2022 года? Годовые CD взлетели с 0,13% APY до нынешнего уровня, двухлетние и пятилетние также выросли. Но сейчас направление изменилось — рынок ожидает, что в декабре ставка ФРС еще снизится до 4,25%-4,75%. Инструмент CME FedWatch показывает, что большинство экспертов так думают.

Банки быстро следуют за трендом. Когда федеральная ставка снижается, ставки по депозитным сертификатам (CD) обычно следуют за ней. Хотя в настоящее время лучшие CD могут предложить более 5% (на один год) и 4,5% (на два-пять лет), не радуйтесь слишком рано — это может быть “последнее безумие” 2024 года.

Почему процентные ставки по депозитам такие низкие

Инфляция, наконец, успокоилась. Профессор финансов Университета Мичигана Амиятош Пурнанандам сказал: “Мы уже выиграли в борьбе с инфляцией.” ФРС снизила процентные ставки, потому что рост цен больше не выходит из-под контроля.

Но здесь есть подводный камень: банки вовсе не хотят снижать ставки по депозитным сертификатам. Почему? Потому что депозитные сертификаты и вклады — это источники финансирования для банков, которые они используют для кредитования и покупки государственных облигаций; чем ниже ставка, тем больше зарабатывают банки. Так что не ожидайте, что банки снизят ставки так же быстро, как Федеральная резервная система — они будут тянуть время, в то время как доходность по тем облигациям может быть выше, чем по вашему депозитному сертификату.

Как пройдет CD в 2024-2025 годах

Есть две ключевые логики:

1. Банки должны защищать прибыль: хотя ставки по ипотечным кредитам и ставки по депозитным сертификатам будут снижаться, скорость будет различной. В 2022 году ставки по ипотечным кредитам выросли более чем на 3 процентных пункта, тогда как ставки по депозитным сертификатам поднялись только на 2%. Банки заставят ставки по депозитным сертификатам падать быстрее, чтобы получить немного больше выгоды.

2. Доходность государственных облигаций может превзойти CD: Если в 2024 году доходность государственных облигаций упадет, ставки по CD могут последовать за ней, независимо от действий ФРС. Это еще одна причина, по которой банки ленятся — у них всегда есть выбор в виде государственных облигаций.

Хотите снова получить CD? Теперь это нужно делать так

• Сравните предложения: Различия в ставках между разными банками/кредитными союзами могут достигать 1%. Ищите онлайн-банки (низкие расходы) или некоммерческие кредитные союзы (выгоды делятся с членами).

• Выберите правильный срок: годовые CD сейчас с самым высоким APY. Если вы можете подождать, посмотрите, есть ли у различных компаний акции на нетрадиционные сроки CD (11 месяцев, 19 месяцев) — иногда они могут предложить более высокие ставки.

• Построение лестницы CD: одновременно покупайте несколько CD с разными сроками, и по истечении каждого срока заменяйте его новым, что позволит зарабатывать по актуальным ставкам и сохранять часть ликвидности. Этот прием рекомендуют многие финансовые консультанты.

Исторический контекст: почему сейчас так

После финансового кризиса 2008 года Федеральная резервная система снизила процентные ставки до минимума, чтобы спасти экономику. В 2019 году в ходе торговой войны была проведена волна снижения ставок. В 2020 году, когда разразилась пандемия, ситуация стала еще более критической — уровень безработицы подскочил до 14,7%, и ФРС снизила ставки до 0%. После восстановления экономики инфляция взлетела (разрушенные цепочки поставок + резкий рост спроса), и ФРС вынуждена была с 2022 года непрерывно повышать ставки до 2023 года. Ставки по депозитным сертификатам также начали стремительно расти с 2021 года. А сейчас? Инфляция снижается, начинается цикл снижения ставок, история повторяется.

Часто задаваемые вопросы

Будет ли ставка CD в 2024 году расти? Вероятнее всего, нет. Экспертное сообщество согласовано, что ставки уже достигли пика, и в дальнейшем будут снижаться.

Когда поднимется? Смотрим на лицо ФРС. В 2024 году будет сложно подняться, возможно, придется ждать улучшения экономики.

Стоит ли мне инвестировать в CD? Это подходит для тех, у кого есть свободные деньги и нет необходимости в них в краткосрочной перспективе. CD застрахованы FDIC, стабильны, но доходность, как правило, средняя. Не используйте их в качестве резервного фонда — досрочное снятие влечет за собой штраф. Сравнение с высокодоходными сберегательными счетами (HYSA) может быть более гибким.

Сколько хранить? Идеальных цифр не существует. Рассматривайте CD как часть общей инвестиционной стратегии, не вкладывайте все средства.