Бренды Coca-Cola на 30 миллиардов Долларов: смогут ли они сохранить импульс?

Coca-Cola только что продемонстрировала силу своего портфолио — 30 брендов стоимостью в миллиард долларов поддерживают двигатель роста компании. Это почти четверть всех миллиардных брендов напитков, которые существуют. Неплохо.

Что интересно: KO на самом деле показывает лучшие результаты. Акции выросли на 16,6% с начала года по сравнению с 7,1% в отрасли. Но вот в чем дело — они торгуются по коэффициенту P/E 22,7X, что выше среднего по отрасли, равного 18,02X. Сигнал о премиальной оценке 🚨

История роста? Умеренная. Консенсусные прогнозы предполагают рост EPS на 3,5% в 2025 году, а затем увеличение до 8% в 2026 году. Таким образом, рынок закладывает в цену некоторый потенциал, но это не кричит о “взрывном росте”.

Игры Coca-Cola крепкие, хотя - коллаборация Fanta на Хэллоуин с Universal, Sprite + Tea в Северной Америке, запуск BACARDÍ mix в Европе. Умный маркетинг, solid execution. Но PepsiCo ( с комбинацией закусок + напитков ) и Monster Energy (, доминирующий в пространстве энергетических напитков ), наступает на пятки.

Итог: Портфель брендов Coca-Cola является защитным барьером, но оценки становятся завышенными. Рост реален, но инкрементальный. Zacks оценивает его как Удерживать (#3 Ранг). Это не крикливая покупка, но и не катастрофа.