Миллиардер и управляющий хедж-фондом Дэвид Теппер только что сделал смелый шаг, который стоит внимания.

Его фонд Appaloosa распродал свою долю в Oracle (150k акций) в III квартале, после того как акции выросли на 40% из-за ажиотажа вокруг ИИ. Умное решение — Oracle в последнее время испытывает давление, поскольку опасения по поводу маржи и астрономические затраты на инфраструктуру негативно сказываются на репутации.

Но вот в чем сюжетный поворот: вместо того, чтобы сидеть на наличных, Теппер вложился во все **финансовые** активы — сектор, который отстает от более широкого рынка. Он накупил акции региональных банков, таких как Fiserv, KeyCorp, Truist и Comerica на миллионы.

Почему ставка? Дерегуляция может быть на подходе. Если ФРС снизит требования к капиталу, банки смогут выделить больше капитала на кредитование и выкуп акций. Кроме того, несколько из этих региональных игроков могут стать объектами для поглощения. Пример: Comerica была куплена вскоре после хода Теппера.

Уолл-стрит тоже тихо настроен оптимистично по этому сектору. Morgan Stanley имеет рейтинг "покупать", и аналитики смотрят на потенциальный рост. Финансовый сектор может оказаться контрольно-игровым выбором, который оправдает себя.