Торговый департамент Трампа тихо исследует возможность одобрения продаж Nvidia H200 в Китай. Для справки: H200 примерно в 2 раза производительнее чипа H20, который в настоящее время разрешен на китайском рынке. Если это произойдет, это станет сейсмическим сдвигом в стратегии экспорта технологий США — и Дженсен Хуанг активно лоббирует именно этот исход.
Почему сейчас?
Две вещи сошлись: (1) Трамп и Си недавно достигли торгового/технологического перемирия в Пусане, сигнализируя о потенциальном потеплении отношений. (2) Выручка Nvidia в Китае разрушается из-за экспортных ограничений на рынке стоимостью ~$50B сегодня, потенциально $200B к 2030 году. Сообщение компании громкое: текущие правила душат ее конкурентоспособность.
Рынок только что дёрнулся
Азиатские рынки отреагировали немедленно. Китайские производители чипов, такие как Cambricon, Hua Hong и SMIC, столкнулись с первичными распродажами — трейдеры учитывали конкуренцию со стороны более мощного чипа Nvidia, заполняющего рынок. Страх: внутренние инвестиции Китая в чипы будут подорваны, если США выпустят свое лучшее оборудование.
Ответное действие
Бипартийные ястребы в Сенате не собираются с этим мириться. Коалиция разрабатывает законодательство, чтобы принудить Министерство торговли отказать в лицензиях на все ограниченные чипы, фактически закрепляя текущий запрет. Ястребы национальной безопасности утверждают, что H200 от Nvidia усилит военные технологии и ИИ способности Китая.
Настоящее напряжение
Это раскрывает основную дилемму США: ослабить давление на Китай и позволить Nvidia конкурировать на глобальной арене или сохранить технологическое превосходство через экспортные ограничения? Тем временем США усиливают свои позиции в других местах — выделяя более 260 тыс. чипов Nvidia для инфраструктурного проекта $10B AI в Южной Корее. Сообщение: “Мы можем работать с союзниками.”
Итог
Пока нет окончательного решения, но тот факт, что это даже рассматривается, сигнализирует о трещинах в экспортной политике. Следите за законодательством Сената и следующим шагом Трампа по полупроводникам Тайваня — эти два вопроса связаны.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
H200 Гамбит: Что на самом деле стоит за переговорами Трампа по чипам с Китаем?
Настройка
Торговый департамент Трампа тихо исследует возможность одобрения продаж Nvidia H200 в Китай. Для справки: H200 примерно в 2 раза производительнее чипа H20, который в настоящее время разрешен на китайском рынке. Если это произойдет, это станет сейсмическим сдвигом в стратегии экспорта технологий США — и Дженсен Хуанг активно лоббирует именно этот исход.
Почему сейчас?
Две вещи сошлись: (1) Трамп и Си недавно достигли торгового/технологического перемирия в Пусане, сигнализируя о потенциальном потеплении отношений. (2) Выручка Nvidia в Китае разрушается из-за экспортных ограничений на рынке стоимостью ~$50B сегодня, потенциально $200B к 2030 году. Сообщение компании громкое: текущие правила душат ее конкурентоспособность.
Рынок только что дёрнулся
Азиатские рынки отреагировали немедленно. Китайские производители чипов, такие как Cambricon, Hua Hong и SMIC, столкнулись с первичными распродажами — трейдеры учитывали конкуренцию со стороны более мощного чипа Nvidia, заполняющего рынок. Страх: внутренние инвестиции Китая в чипы будут подорваны, если США выпустят свое лучшее оборудование.
Ответное действие
Бипартийные ястребы в Сенате не собираются с этим мириться. Коалиция разрабатывает законодательство, чтобы принудить Министерство торговли отказать в лицензиях на все ограниченные чипы, фактически закрепляя текущий запрет. Ястребы национальной безопасности утверждают, что H200 от Nvidia усилит военные технологии и ИИ способности Китая.
Настоящее напряжение
Это раскрывает основную дилемму США: ослабить давление на Китай и позволить Nvidia конкурировать на глобальной арене или сохранить технологическое превосходство через экспортные ограничения? Тем временем США усиливают свои позиции в других местах — выделяя более 260 тыс. чипов Nvidia для инфраструктурного проекта $10B AI в Южной Корее. Сообщение: “Мы можем работать с союзниками.”
Итог
Пока нет окончательного решения, но тот факт, что это даже рассматривается, сигнализирует о трещинах в экспортной политике. Следите за законодательством Сената и следующим шагом Трампа по полупроводникам Тайваня — эти два вопроса связаны.