Две скрытые жемчужины, о которых Уолл-стрит не перестает говорить

Circle Internet Group (CRCL) и The Trade Desk (TTD) упали более чем на 70% в этом году, но аналитики кричат о потенциале роста на 300% и 125% соответственно. Вот в чем суть:

**Circle** — Выпускает стейблкоин USDC ( 2-й по объему ). Зарабатывает на процентах от резервных активов, хранящихся в казначейских облигациях. Игрок: расширение в инфраструктуру платежей через свою сеть ( 500 компаний, ожидающих присоединения ). Ожидает, что USDC вырастет на 40% ежегодно, доходы будут расти на 33% в год до 2027 года. Текущая оценка на уровне 6,5x продаж выглядит разумной для этой траектории роста.

**The Trade Desk** — Доминирует в рекламе на подключенном ТВ в открытом интернете. Независимая модель = отсутствие конфликта интересов, как у Meta/Google. Это означает лучшие отношения с издателями + превосходные инструменты измерения. Рынок рекламных технологий растет на 14% в год; TTD ожидает 15% роста прибыли в следующие 3 года при коэффициенте 22x PE.

Обе покупаемы вокруг $70 и $40 соответственно. По правде говоря: 300% доходности за 12 месяцев выглядят немного подозрительно, но долгосрочная позиция выглядит солидно, если вы верите в принятие стейблкоинов и расходы на рекламу в открытом интернете. Это не финансовый совет, очевидно.

Каково ваше мнение — переоценено или на самом деле недооценено?