Ставки на снижение процентной ставки ФРС выросли до 80% — что это значит для ваших сделок

Доллар сделал паузу в понедельник, когда губернатор Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер Падение «долгосрочный» бомбу: он настаивает на снижении ставок в декабре из-за опасений по поводу рынка труда. Рынок сразу оценил 80% вероятность снижения на 25 базисных пунктов 9-10 декабря, по сравнению всего с 30% в прошлый четверг — это тот вид переворота, который перемещает миллиарды.

Движение валют в центре внимания:

• DXY: Падение 0.03% в связи с ослаблением доллара после комментариев Уоллера
• EUR/USD: +0.12% выше, поддерживаемый продажами долларов и мягкими сигналами ФРС. Препятствие: Индекс деловой уверенности IFO в Германии в ноябре неожиданно упал на 0.4 пункта до 88.1, не дотянув до прогнозируемых 88.5.
• USD/JPY: +0.26% на слабости иены, несмотря на то, что Банк Японии остается ястребиным ( только 16% вероятность повышения ставки 19 декабря ). Новый пакет стимулирования Японии на 17,7 триллиона иен оказывает давление на валюту.

Драгоценные металлы получили спрос: Золото (+0.36% закрыло декабрьский контракт ), а серебро (+0.83%) выросло после комментариев Уоллера, поскольку низкие ставки увеличивают привлекательность твердых активов как хеджей против инфляции. Вишенка на торте: Народный банк Китая продолжил свою кампанию по покупке, увеличив резервы до 74.09 миллиона тройских унций в октябре — 12-й подряд месяц накопления. Глобальные центральные банки закупили 220 МТ только в III квартале, что на 28% больше по сравнению с предыдущим кварталом.

Дикий козырь: Сила фондового рынка фактически ограничила спрос на доллар, в то время как снижение напряженности в Украине уменьшило приток в активы-убежища. Однако постоянная неопределенность в отношении тарифов США и геополитических рисков сохраняет драгоценные металлы в игре. Следите за активами ETF — как золотые, так и серебряные ETF недавно испытали давление ликвидации после достижения 3-летних максимумов в конце октября.