Более десяти ведомств совместно борются: регулирование Виртуальных денег в Китае вошло в "новую норму", каковы последствия?

28 ноября 2025 года сообщение от Народного банка Китая привлекло внимание всех, кто следит за глобальными цифровыми активами и сферой Web3. Совещание более десяти ключевых ведомств, включая Министерство общественной безопасности, Центральный финансовый офис, Верховный суд и Верховную прокуратуру, не было рутинным, а стало высшим уровнем оценки текущей ситуации с рисками, связанными с виртуальными деньгами в стране. Для профессионалов, работающих с активами в глобальной цифровой экономике или занимающихся соответствующими технологиями, самым актуальным вопросом остается: на что именно нацелены регулирующие органы? В условиях жесткого давления "новой нормы" как обеспечить безопасность своих активов и стабильность профессионального развития, придерживаясь профессиональных принципов осторожности?
В этой статье будет раскрыт сложный контекст с точки зрения профессионального управления рисками, чтобы интерпретировать логику и подходы отрасли к "вторичному давлению"!

Эволюция логики регулирования: от "изоляции" к "точному правоприменению"
История регулирования виртуальных денег в Китае, по сути, является борьбой между финансовой безопасностью государства и импульсом частного капитала. Понимание обновления регулирования необходимо для более точной оценки текущей ситуации:
В 2013 году пять министерств выпустили «Уведомление», в котором виртуальные деньги были квалифицированы как «определенные виртуальные товары», что направлено на изоляцию традиционной финансовой системы от рисков новых цифровых активов.
Изоляция: Финансовым учреждениям запрещено участвовать, в частной торговле еще есть пространство.
В 2017 году семь министерств опубликовали "Объявление", в котором ICO было квалифицировано как "незаконное привлечение средств". Пузырь ICO лопнул, и мошенничество с частным привлечением средств стало широко распространенным. Целью было прервать этап финансирования, но полностью не удалось остановить индивидуальные внебиржевые сделки.
2021 год "девятое февраля" уведомление 2021 год Виртуальные деньги связанные бизнес-активности квалифицируются как **"незаконная финансовая деятельность"**
Глобальный бычий рынок, взаимодействие внутренних и внешних средств вышло из-под контроля, финансовый порядок и проблемы с энергопотреблением.
Очистка: полная блокировка всей цепочки, создание "высоковольтной линии", которая недоступна внутри страны.
Данное повторение 2025 года основано на уже установленной политической границе и сосредоточено на углублении эффективности правоприменения и управления. Это больше не касается макрооценки "можно ли торговать", а представляет собой совместные действия по "поимке тех, кто использует криптоактивы для совершения преступлений". Это, в определенной степени, является разъяснением рисков для высокопрофессиональных участников.
Новый катализатор рисков: почему в это время «вновь поднимаются старые вопросы»?
Регуляторы выбрали этот момент для решительных действий, потому что в стране возникли новые "триггеры" рисков и более запутанные катализаторы: 1. Тайный канал для стабильных валют и трансакций через границу На этой встрече прямо упоминались риски стабильных валют (Stablecoin), что непосредственно затрагивает ликвидность средств и контроль за отмыванием денег (AML). С развитием глобального Web3 и открытием Гонконга для квалифицированных сделок объективно образовался "институциональный разрыв". Стабильные валюты, как "расчетный мост" между фиатными деньгами и криптоактивами, естественным образом используются преступниками для создания тайных и эффективных каналов трансакций через границу — будь то отмывание незаконно полученных средств или уклонение от валютного контроля. Совместные действия прокуратуры, правоохранительных органов и валютного управления направлены на то, чтобы контролировать риски этого "невидимого канала" в пределах управляемых рамок и предотвратить его превращение в выход для неупорядоченного движения средств между страной и зарубежьем.
2. Социальная тревожность и матричная пропаганда "Web3-богатства"
Текущая экономическая обстановка и давление на занятость являются благоприятной средой для возникновения рисков. Рыночные аномалии показывают, что существует множество групп, использующих флаг "Web3", которые используют социальную тревогу для матричной пропаганды. Эти публичные презентации, онлайн-сообщества и провокационные аккаунты в социальных медиа не продают технологические инновации, а продают иллюзию "быстрого обогащения". Они вовлекают обычных людей с ограниченным пониманием технологии в незаконное финансирование, chuanxiao или высокорисковые инвестиции. Связанные лица были задержаны полицией, что четко указывает на то, что регулирующие органы осознали, что эти действия быстро переносят риски виртуальных денег из финансовой сферы в сферу общественного порядка, подрывая "спасительные деньги" обычных граждан.
潜伏的黑产：наши токены и нож преступников
Для читателей, имеющих зарубежные счета или занимающихся технологиями Web3, самым важным является то, как отличить "легальный серый" от "абсолютно незаконного". Удары регуляторов направлены на черный бизнес, использующий криптографические особенности для преступной деятельности:
Тип преступления Маскировка и основные угрозы Личные риски Предупреждение о мошенничестве в телекоммуникационных сетях Маскировка:
Эмоциональный инвестиционный наставник, высокодоходная платформа.
Суть: используя быструю передачу виртуальных денег, отмывать доходы от мошенничества мгновенно, чтобы средства жертв "ушли в никуда".
Риск: держитесь подальше от любых "инвестиционных рекомендаций", которые побуждают вас вносить токены на нестандартные платформы.
Финансовые мошенничества и сбор средств под ложным предлогом: инновации в технологии блокчейн, строительство экосистемы Web3.
Суть: выпуск токенов без ценности, осуществление финансовой пирамиды через обещание высокой доходности и привлечение новых участников.
Риск: любые действия по сбору средств внутри страны, именуемые токенами, уже пересекли красную черту "незаконной финансовой деятельности".
Кросс-биржевое отмывание денег: удобство внебиржевой торговли (OTC). Суть: быстрое и анонимное перемещение похищенных средств через Виртуальные деньги за границу или в страну, уклоняясь от регулирования.
Риск: глубокое участие или предоставление OTC-канала для незаконных средств может рассматриваться как соучастие в отмывании денег.
Социальное откровение: границы и порядок являются предпосылками технологий
Совместное правоприменение нескольких ведомств, безусловно, напоминает всем участникам рынка: граница между инновациями и рисками в Китае никогда не была такой четкой.
Границы технологий и ответственность профессионалов: мы должны признать, что как блокчейн, так и ИИ, долгосрочная ценность любой новой волны технологий должна основываться на стабильной, упорядоченной и законопослушной социальной среде. Без порядка эти инструменты только станут пособиями преступников. Для групп, занимающихся инновациями в цифровых технологиях и обладающих глубоким пониманием отрасли, это действие является сильным напоминанием о необходимости осторожного ведения бизнеса и изоляции рисков:
Четкое определение правовых границ: при владении и использовании цифровых активов необходимо строго соблюдать законодательные границы личной собственности и избегать любых действий, касающихся незаконной финансовой деятельности.
Укрепление принципа осторожности: к любым коммерческим деятельности, обещающим высокие, безрисковые доходы внутри страны, необходимо относиться с крайней настороженностью и решительно противостоять любым завуалированным незаконным сборищам средств и манипуляциям на рынке.
Повышение профессиональной квалификации: постоянно следить за стандартами соблюдения и тенденциями развития в области международных цифровых финансов, чтобы с более перспективным взглядом и профессиональными навыками управления рисками направлять собственное поведение.
Суть регулирования заключается в предотвращении системных рисков и защите безопасности собственности граждан, в то время как его точность часто зависит от способности работников к изоляции рисков и профессиональной самодисциплине. Использование технологий для обмана и обмана клиентов незаконными работниками не только наносит ущерб интересам обычных людей, но и «закладывает мины» для инновационного потенциала всей отрасли. Только если все работники будут рассматривать соответствие как минимальный стандарт, а общественный порядок как предпосылку, прогресс технологий сможет действительно принести нам пользу, а не создать риски.