Acabei de percorrer a fraqueza do mercado e, honestamente, há algumas oportunidades interessantes surgindo no espaço de IA e tecnologia neste momento. Muitas pessoas estão a vender em pânico, mas é exatamente nesta altura que investidores inteligentes devem estar a perguntar quais ações comprar hoje em vez de ficarem de lado.

Aqui está o ponto—lucros e taxas de juro ainda são favoráveis. As reduções de taxas esperadas pelo Fed mais tarde este ano não mudaram, e a história de investimento em IA está na verdade a acelerar. Estamos a olhar para cerca de $530 bilhões em gastos com infraestrutura de IA este ano, em comparação com $400 bilhões no ano passado. Isso não está a desacelerar; está a acelerar. Wall Street continua a preocupar-se com uma bolha de IA, mas os dados reais de gastos contam uma história diferente.

Deixe-me explicar quais ações comprar hoje que estão a ser injustamente atingidas. Primeiro está a ServiceNow (NOW). Esta ação foi completamente esmagada—queda de quase 50% desde os picos de janeiro. Essa é uma queda dolorosa, mas aqui está o que as pessoas estão a perder: a empresa está a executar lindamente na integração de IA.

A ServiceNow acabou de aprofundar a sua parceria com a OpenAI e está a expandir com a Anthropic para incorporar os modelos Claude diretamente na sua plataforma. Eles chamam-se de "torre de controlo de IA para reinvenção empresarial", e honestamente, o posicionamento é sólido. Os números também apoiam isso. O quarto trimestre de 2025 mostrou um crescimento de vendas de 21-24% ( agora a $13,28 mil milhões), 244 contratos no valor de mais de $1 milhões em novo valor de contrato anual, e estão a projetar um crescimento de receita de 20% para 2026. Os lucros GAAP aumentaram 22% ano após ano. O CEO acabou de comprar $3 milhões em ações, dizendo que não há melhor ponto de entrada. Esse é o tipo de sinal ao qual presto atenção.

Agora, a esses níveis, a NOW está a negociar com aproximadamente 70% de potencial de valorização segundo as metas dos analistas. Se recuperar até aos picos de janeiro, estamos a falar de quase duplicar o seu dinheiro. A configuração técnica também é interessante—rebentou na sua média móvel de 50 dias esta semana.

A segunda ação que estou a acompanhar é a Celestica (CLS), que caiu cerca de 25% desde o pico de novembro. Esta é a jogada de ferramentas e materiais no espaço de infraestrutura de IA. A CLS fabrica o hardware real—servidores, switches de rede, equipamentos de data center—que os hyperscalers precisam para construir a sua infraestrutura de IA.

A trajetória de crescimento aqui é insana. A receita subiu 29% para $12,39 mil milhões em 2025, e os lucros ajustados cresceram 56%. Estão a projetar um crescimento de receita de 37% para 2026 e 39% para 2027, o que os aproximará de $24 bilhões em receita. Quase o dobro de 2025. Além disso, a gestão comprometeu-se recentemente a investir $1 bilhões em capital para 2026, que irão financiar organicamente. Isso demonstra confiança.

A CLS tem sido uma performance monstruosa—subiu cerca de 3.000% ao longo de cinco anos—mas mesmo com esse crescimento, está a negociar a 50% abaixo dos seus picos, a 30x lucros futuros. A maioria das recomendações dos analistas é "Fortemente Comprar". A média do preço-alvo implica uma valorização de 34% a partir daqui.

Então, quais ações comprar hoje se estiver a pensar em posicionar-se? Ambas valem a pena se acreditar que a história de investimento em capex de IA continuará (e os dados sugerem que sim). A NOW oferece exposição ao software empresarial adaptando-se à IA, enquanto a CLS é a jogada de infraestrutura. A fraqueza que estamos a ver está a criar oportunidades, não razões para entrar em pânico.

Se quiser aprofundar-se nestas ou explorar outros nomes de tecnologia que estão a ser atingidos, a Gate tem ferramentas sólidas para acompanhar estas posições e manter-se atualizado com o desempenho do setor. O importante é reconhecer que comprar em quedas durante a incerteza tem sido, historicamente, uma das melhores estratégias para construir riqueza a longo prazo. Ainda estamos no início deste ciclo de IA, e as empresas que realmente estão a executar a visão são aquelas que importarão daqui a cinco anos.