Nasdaq E Talos Estabelecem Parceria Para Construir Infraestrutura Integrada Para Gestão De Garantias Tokenizadas

Resumido

Nasdaq e Talos estão a colaborar para integrar infraestrutura de ativos digitais com sistemas de risco, colateral e vigilância de mercado, permitindo às instituições gerir colateral tokenizado enquanto melhoram a eficiência, conformidade e integridade do mercado.

A Nasdaq e a Talos anunciaram uma parceria com o objetivo de ligar a infraestrutura de ativos digitais da Talos às plataformas Calypso e Trade Surveillance da Nasdaq para criar um sistema integrado de gestão de colateral tokenizado. A colaboração visa resolver desafios estruturais que têm limitado a adoção mais ampla de colateral tokenizado nos mercados institucionais, nomeadamente a dificuldade de incorporar ativos digitais nos fluxos de trabalho de risco e colateral estabelecidos.

Colateral tokenizado, definido como a representação digital de ativos financeiros tradicionais na tecnologia de livro distribuído, permite a movimentação em tempo real de valores mobiliários, equivalentes de caixa e outros ativos de alta qualidade entre plataformas e jurisdições. Este modelo programável é visto como uma forma de libertar capital bloqueado e melhorar a eficiência operacional. Segundo um relatório recente da Nasdaq, 25% do colateral está atualmente retido em medidas corretivas e sem juros, representando mais de 35 mil milhões de dólares em colateral excedente ou não remunerado. Ao mesmo tempo, realizar este potencial depende de infraestruturas que permitam às instituições gerir o colateral tokenizado com o mesmo nível de controlo operacional e supervisão integrada utilizado para classes de ativos tradicionais.

A Talos fornece funcionalidades de ativos digitais de nível institucional, abrangendo processos de front-office como construção de portfólio, avaliação e execução, bem como operações de back-office. A Nasdaq Calypso é amplamente utilizada por instituições financeiras globais para gerir risco, margem e colateral em classes de ativos tradicionais. Ao conectar estes sistemas, os participantes do mercado ganham a capacidade de gerir fluxos de trabalho de colateral tanto on-chain como off-chain dentro de uma estrutura unificada, enquanto expandem o acesso a mercados e custodiante em ambos os ecossistemas.

Avançar a integridade do mercado de ativos digitais com risco, colateral e nova infraestrutura

“Esta parceria resolve um desafio fundamental enfrentado pelos mercados institucionais: a incapacidade de gerir exposição através de diferentes mercados com uma única perspetiva de risco e ativos,” afirmou Roland Chai, Vice-Presidente Executivo da Nasdaq, numa declaração escrita. “Esta parceria baseia-se numa série de iniciativas estratégicas destinadas a convergir os ecossistemas de mercado on- e off-chain, preservando a liquidez, transparência e integridade dos mercados regulados. Como operador de mercado e fornecedor de tecnologia para a indústria financeira global, a Nasdaq está numa posição única para impulsionar a próxima onda de inovação e crescimento nos mercados de capitais globais,” acrescentou.

“A evolução para colateral tokenizado é uma progressão natural para os mercados de capitais institucionais,” afirmou Anton Katz, CEO e Co-Fundador da Talos, numa declaração escrita. “Ao combinar a infraestrutura de ativos digitais da Talos com as plataformas Calypso e Trade Surveillance da Nasdaq, as empresas podem conectar fluxos de trabalho de execução, risco, colateral e conformidade para reduzir atritos operacionais em classes de ativos tanto on- quanto off-chain,” acrescentou.

O setor de ativos digitais continua a enfrentar formas de abuso de mercado que há muito são combatidas nos mercados financeiros tradicionais. À medida que os ativos digitais se expandem, reguladores e participantes do mercado enfatizam a necessidade de incorporar estruturas de confiança, integridade e conformidade regulatória semelhantes às que sustentam os mercados estabelecidos.

Nos termos da parceria, os clientes da Talos terão acesso ao Nasdaq Trade Surveillance, uma plataforma desenhada para detectar e investigar potenciais abusos de mercado tanto nos mercados tradicionais como nos digitais. O sistema permitirá aos clientes da Talos monitorizar todas as transações realizadas através da plataforma Talos, com o mesmo nível de supervisão institucional aplicado pelas principais bolsas e participantes globais.

Os clientes terão acesso a ferramentas avançadas de deteção capazes de identificar comportamentos suspeitos de negociação, incluindo layering, spoofing, wash trading e manipulação entre mercados, em todos os locais acessíveis através da Talos. À medida que as técnicas de abuso de mercado se tornam mais complexas, as capacidades analíticas transproduto são posicionadas como essenciais para identificar padrões que abrangem múltiplos ambientes de mercado.

Esta integração visa permitir às instituições financeiras que utilizam a plataforma Talos reforçar os seus quadros de conformidade e alinhar-se com as expectativas regulatórias em evolução, ao mesmo tempo que apoia uma maior integridade do mercado à medida que a participação institucional em ativos digitais continua a crescer.