O Federal Reserve mantém-se inalterado, mas lá fora as taxas de juro estão a subir silenciosamente! O mercado de criptomoedas deve estar atento a estes três sinais

Às duas da manhã, o Federal Reserve deu mais uma “pílula de tranquilidade” ao mercado — mantendo as taxas de juro inalteradas, e até sinalizando que a situação pode manter-se assim a longo prazo.

Mas a verdadeira tempestade nunca está em Washington.

Enquanto todos olhavam para a decisão de política monetária dos EUA, do outro lado do mundo, em Sydney e Oslo, já estavam a acender silenciosamente as tochas do aumento de taxas. O Banco Central da Austrália pode reiniciar os aumentos de juros em breve, e o Banco Central da Noruega também não parece ter intenção de parar. O dólar australiano atingiu uma cotação de três anos, e a coroa norueguesa e o dólar neozelandês dispararam — estes três “canários” estão a enviar um sinal estridente ao mundo: o monstro da inflação ainda não morreu, e a direção das taxas de juro pode estar a mudar.

Para o mercado de criptomoedas, isto não é uma notícia que se possa ignorar.

Muita gente pensa que o mercado de criptomoedas só presta atenção ao Federal Reserve. Mas, na verdade, o verdadeiro ponto de viragem na liquidez global costuma começar por esses “sinais periféricos”. Quando o dólar australiano e o dólar neozelandês, moedas de alto beta, começam a valorizar-se, isso indica que a apetência pelo risco no capital global está a mudar — mas não para ativos de risco, e sim para moedas fortes apoiadas por “estabilidade institucional + recursos”.

Mais importante ainda, o dólar está a ser silenciosamente abandonado.

As políticas protecionistas de Trump, a dívida elevada dos EUA, o défice orçamental descontrolado — estes fatores fazem com que cada vez mais dinheiro inteligente procure alternativas. E o dólar australiano, a coroa e o dólar neozelandês encaixam-se exatamente nesses critérios: finanças relativamente limpas, recursos abundantes, estabilidade política. A saída de capital do dólar e a entrada nestas moedas é, na essência, uma marginal fraqueza na confiança no dólar.

O que isto significa para o mercado de criptomoedas?

Primeiro, o ciclo de fraqueza do dólar pode chegar mais cedo do que se imagina. Se os países começarem a “desdolarizar” em breve, a narrativa do Bitcoin como ativo não soberano será reforçada. Especialmente quando moedas de recursos como o dólar australiano se valorizarem, indicando que o mercado procura “valor fora do dólar”, o que fará com que o Bitcoin seja reavaliado.

Segundo, o ponto de viragem na liquidez ≠ mercado em baixa. Muitos temem que o aumento de taxas de juro possa sufocar ativos de risco, mas desta vez é diferente — se os aumentos forem causados por uma economia superaquecida e inflação persistente, isso indica uma procura forte, e o dinheiro ainda procura saídas dentro do mercado. O mercado de criptomoedas pode não estar a ser drenado, pelo contrário, pode vir a ser uma ferramenta de proteção contra a desvalorização da moeda fiduciária.

Terceiro, a diferenciação entre altcoins será ainda mais acentuada. A performance de $DENT, $ESP, $SOL já demonstra isso — o dinheiro não está mais a espalhar-se cegamente, mas a concentrar-se em projetos com narrativa forte, liquidez e grandes investidores. Nos próximos meses, este “bull market estrutural” será cada vez mais evidente.

O Federal Reserve mantém-se inalterado, mas lá fora estão a agir silenciosamente.

O verdadeiro ponto de viragem nunca é na hora da reunião, mas sim quando percebes que a direção mudou.

Estás preparado?