【Uma visão completa do Bitcoin: lógica de negociação de curto prazo + riscos de médio prazo + oportunidades de longo prazo】
A queda do Bitcoin desta vez foi rápida e violenta, o primeiro suporte forte que prevíamos em 69.000 foi apenas resistido ligeiramente antes de ser rompido, a tendência continuou a cair, rompendo o segundo suporte forte em 63.000, até atingir 60.000 e então reagir, estabilizando-se e começando a recuperar.
A região dos 69.000 é considerada uma zona de leve bear market, também havíamos depositado esperança nela, mas diante de uma realidade frágil como papel, precisamos atualizar nossa análise do mercado, a tendência já está formada, o bear market superficial não tem mais chances, o bear market profundo tornou-se uma realidade!
Olhando para 2025, uma frase que mais ouvimos é que o ciclo de quatro anos do Bitcoin deixou de funcionar, mas o mercado dos últimos meses nos deu uma forte bofetada na cara, como dissemos, o ciclo pode enfraquecer, mas nunca deixar de existir!
Do ponto de vista do grande ciclo, o Bitcoin rompeu duas grandes suportes em um curto período, o que indica que os 60.000 não são o fundo, ainda precisamos procurar abaixo.
A lógica é simples, rápida e contundente: essa queda, do ponto de vista estrutural, pertence a uma onda C de queda, e de acordo com a regra, esse tipo de movimento geralmente segue uma estrutura de cinco ondas, sendo que a onda cinco é menor que a três, portanto, após uma recuperação, é bastante provável que surjam novos mínimos!
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Do ponto de vista do ambiente externo, o mandato de Powell termina em 15 de maio de 2026. Otimisticamente, se a nomeação de Trump for aprovada, o novo presidente, que será um dovish, defenderá uma política de afrouxamento monetário. Mas, com base na experiência histórica, do momento da afrouxamento até a reação do mercado, geralmente leva de 2 a 3 meses, então o novo ciclo deve começar por volta de agosto...
Além disso, a nomeação ainda pode ter imprevistos; os opositores não estão parados. Se o novo presidente não for confirmado a tempo, o Federal Reserve pode precisar que o vice-presidente Philip Jefferson assuma temporariamente a presidência, e esse cara é bastante hawkish, preocupado com a inflação e não amigo de afrouxamento, tornando o ambiente externo bastante complexo. Não é tão simples quanto trocar de pessoa em maio e afrouxar em junho!
Resumindo tudo, uma única frase: com problemas internos e externos, a base ainda não chegou, preparem-se para uma longa resistência de pelo menos meio ano!
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Voltando ao gráfico, onde será o fundo? Vamos fazer uma estimativa geral.
Seguindo nossa análise anterior, há alguns pontos-chave para o próximo movimento para baixo. Do ponto de vista da média móvel anual, os dois últimos ciclos de baixa tiveram seus mínimos próximos à média móvel MA7, que atualmente está em torno de 54.638, esse é um nível a ser observado.
Vamos também traçar uma Fibonacci do corpo das velas de alta de 2024: o nível 0,236 está em 54.388, praticamente alinhado com a MA7, o que reforça essa zona de suporte!
Agora, analisando a semanal, a média móvel importante MA233 está em 56.654, também bastante próxima. Ou seja, entre 54.000 e 57.000 há várias suportes importantes, e considerando a tolerância a movimentos extremos provocados por liquidações em cadeia, o fundo provavelmente estará entre 51.000 e 57.000!
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Na estratégia, entrar em posições parceladas abaixo de 60.000 não será problema algum. Se realmente ocorrer uma queda com um evento de black swan até começar com 4, não hesite, aumente a posição imediatamente! Atenção, essa discussão é apenas para o mercado à vista, operações de derivativos ficam por sua conta!
Por último, sobre o cenário de curto e médio prazo no gráfico diário: a tendência atual é de recuperação, encontrar oportunidades de compra é muito mais seguro do que vender a descoberto. A resistência de curto prazo em 71.000 já foi atingida hoje, a recuperação deve continuar. A próxima resistência está entre 74.000 e 75.000, e acima dela enfrentaremos uma grande resistência em 80.000.
Na CME, há uma grande lacuna de gap de baixa, após o gap o movimento acelerou para baixo, portanto, por enquanto, consideramos esse gap como uma ruptura de baixa, com baixa probabilidade de ser preenchido. Assim, a linha de suporte ou metade do gap será uma resistência enorme, possivelmente o ponto final dessa recuperação, e devemos estar preparados para isso!
Revendo todas as nossas análises desde agosto, a grande tendência está totalmente correta. O mercado futuro ainda é perigoso, cautela sempre. Aproveitem e valorizem cada momento!
Resumindo a estratégia: no curto prazo, já estamos com posição cheia, aguardando uma recuperação para entre 75.000 e 80.000 para fazer trades de swing. Se houver uma correção, voltamos a comprar na baixa. Para o médio e longo prazo, só uma estabilização diária acima de 82.000 USD poderá iniciar uma tendência de alta, portanto, o foco ainda é no swing, vendendo alto e comprando na baixa. Depois, ajustaremos as decisões conforme o cenário, de forma mais racional.