Encontrar o Melhor Dia da Semana para Comprar Ações: O que os Dados Mostram

Compreender os ciclos de mercado e identificar o melhor dia da semana para comprar ações pode ajudar os investidores a otimizar os seus pontos de entrada. Embora os padrões históricos de negociação não garantam o desempenho futuro, décadas de dados de mercado revelam tendências interessantes sobre quais dias tendem a oferecer condições mais favoráveis para adquirir ações.

Por que as segundas-feiras apresentam desafios para os traders de ações

O “Efeito Segunda-Feira” continua a ser um dos fenómenos mais discutidos nos círculos de negociação. Segundo George Kailas, CEO e cofundador da Prospero.ai, as segundas-feiras historicamente representam o dia de negociação mais fraco da semana, com as ações frequentemente a abrir mais baixas no início de cada semana.

Vários fatores impulsionam este padrão. As notícias acumulam-se durante o fim de semana enquanto os mercados estão fechados, e quando a negociação recomeça na manhã de segunda-feira, os investidores processam toda esta informação de uma só vez. Julia Khandoshko, CEO do corretor europeu Mind Money, explica que “os preços muitas vezes são puxados para baixo na abertura às segundas-feiras” à medida que os investidores digerem os desenvolvimentos do fim de semana e ajustam as suas posições em conformidade.

Para os traders que esperam sair de posições, a segunda-feira torna-se particularmente problemática. A combinação de preços de abertura mais baixos, reequilíbrio de carteiras e sentimento negativo arrasta os mercados para baixo. No entanto, esta mesma fraqueza cria uma oportunidade—se estiver a procurar construir posições em vez de as sair.

Por que a terça-feira é frequentemente o melhor dia para comprar ações

A terça-feira representa um ponto de viragem no ciclo de negociação semanal. Após a venda de segunda-feira digerir as notícias que movimentam o mercado, o sentimento dos investidores normalmente reinicia-se. Khandoshko destaca especificamente a terça-feira como o dia ideal para comprar ações, observando que “os investidores tiveram tempo para processar as notícias do fim de semana enquanto o sentimento geral do mercado se torna menos stressado.”

A psicologia importa aqui: na manhã de terça-feira, as vendas de pânico de segunda-feira já se esgotaram em grande parte. Os preços ajustaram-se para baixo, criando pontos de entrada mais atraentes para compradores pacientes. Pesquisas da CNBC apoiam este padrão, mostrando que um timing estratégico em torno do ciclo semanal pode impactar de forma significativa os retornos a longo prazo.

A janela do meio da semana: quarta-feira a sexta-feira

George Kailas observa que o período de terça-feira a quinta-feira geralmente apresenta um desempenho mais forte em comparação com a segunda-feira. Esta força no meio da semana reflete um sentimento estabilizado e um envolvimento ativo dos investidores. Na quinta-feira, os traders estão cada vez mais ativos—Kailas publica o seu boletim de negócios às quintas-feiras precisamente porque a atenção dos investidores atinge o pico neste dia.

A sexta-feira introduz dinâmicas diferentes. Segundo pesquisas da Benzinga, as tardes de sexta-feira, aproximando-se do fecho do mercado, podem oferecer oportunidades de venda atraentes, pois as ações normalmente já completaram o movimento de preço diário. No entanto, o melhor dia da semana para comprar ações continua a ser a terça-feira para a maioria dos traders ativos, pois combina preços atrativos com uma confiança renovada dos investidores.

Os dados por trás dos padrões de negociação semanais

Evidências históricas demonstram o impacto do timing de negociação. Uma análise da CNBC mostrou que um investidor que tivesse colocado $10.000 no S&P 500 no início de 2005 e mantivesse até ao final de 2024 teria acumulado $71.750—um retorno anual de 10,4%. No entanto, perder apenas os 60 melhores dias de negociação durante esse período teria reduzido o seu montante para $4.712, representando um retorno de -3,7%.

Estes dados ilustram dois pontos críticos: manter-se investido é extremamente importante, mas também o é evitar vendas de pânico em pontos fracos do ciclo. Compreender que a segunda-feira normalmente representa uma fraqueza ajuda os traders a evitar liquidar posições quando os preços estão deprimidos.

Quando o timing importa menos: a perspetiva a longo prazo

Para investidores que seguem uma estratégia de comprar e manter, a importância de escolher o melhor dia da semana para comprar ações diminui substancialmente. Como Kailas enfatiza, “estes padrões de negociação são significativamente menos importantes para investidores a longo prazo. Os principais fatores de crescimento do portefólio continuam a ser os lucros, as taxas de juro e as estratégias de diversificação.”

Pesquisas da J.P. Morgan Wealth Management confirmam que vários fatores além do dia da semana influenciam o desempenho das ações—incluindo condições económicas, desenvolvimentos inesperados e notícias específicas de empresas. O Chase Bank observa que os investidores devem priorizar os fundamentos das empresas, as tendências gerais do mercado e a tolerância ao risco pessoal, em vez de obsessivamente seguir os ciclos semanais de negociação.

Tomar a decisão: para além dos padrões semanais

Embora identificar o melhor dia da semana para comprar ações forneça uma estrutura útil, várias considerações mais importantes devem orientar as decisões de investimento:

• Fundamentos da empresa: Avalie receitas, níveis de dívida, qualidade da gestão e posicionamento competitivo
• Condições de mercado: Monitore dados de inflação, relatórios de emprego e políticas de taxas de juro que influenciam os mercados mais amplos
• Fatores pessoais: Assegure que o seu timing está alinhado com a sua tolerância ao risco, horizonte de investimento e objetivos financeiros

A maioria dos profissionais financeiros recomenda consultar um consultor de confiança antes de implementar estratégias baseadas em timing. A pesquisa demonstra consistentemente que identificar pontos de entrada atrativos continua a ser valioso, mas o excesso de negociação baseado unicamente nos padrões do dia da semana pode, no final, prejudicar mais os retornos do que ajudar.