DAC8 a partir de 2026: O que a nova obrigação de reporte de criptomoedas realmente significa para os investidores alemães

O projeto de lei do governo para implementar a Diretiva da UE 2023/2226 está em vigor desde 15 de agosto de 2025 – mas o que muda concretamente para os utilizadores de criptomoedas?

No início de agosto de 2025, o governo federal apresentou o seu projeto de implementação da diretiva DAC8, que visa aumentar a transparência fiscal no setor de criptomoedas em toda a Europa. Com a prevista lei de transparência fiscal de ativos criptográficos (KStTG), a Alemanha estabelecerá um novo padrão para obrigações de reporte – não como uma infração penal, mas como uma obrigação de relatório estruturada, que fornece às autoridades fiscais uma visão melhor sobre transações relevantes para impostos. A Autoridade Federal de Impostos (BZSt) tornará-se o centro de troca de dados automatizada dentro da UE.

Quem reporta – e o que acontece com os dados?

A KStTG obriga fornecedores de serviços de ativos criptográficos – ou seja, plataformas de negociação, corretores e serviços de custódia – a coletar dados e fazer relatórios anuais. Devem identificar os seus clientes, obter declarações de autoavaliação, armazenar dados de transações relevantes e transmiti-los ao BZSt. De lá, as informações entram num sistema de troca de dados a nível da UE – um sistema coordenado que visa evitar a dupla tributação e dificultar a evasão fiscal.

Especificamente, são recolhidos dados de inventário (Compras, vendas, entradas e saídas através do serviço), bem como dados de clientes provenientes da verificação. Parece abrangente, mas é intencionalmente limitado à interface do fornecedor: Transferências de carteira para carteira sem serviços intermediários ficam de fora. Só quando uma plataforma sujeita-se à obrigação de reporte – por exemplo, ao transferir fundos de uma bolsa para uma carteira privada – surgem obrigações de reporte. As regras da DAC8, portanto, afetam os prestadores de serviços, não as suas chaves privadas.

Cronograma e dimensão financeira: Quando é que tudo fica sério?

As obrigações DAC8 entram em vigor a partir de 2026, seguindo-se a primeira temporada de relatórios. Até lá, o projeto deve passar pelo caminho parlamentar e a infraestrutura técnica deve ser construída.

O projeto de lei do governo quantifica de forma transparente o esforço administrativo:

• Economia: Um esforço de cumprimento único de cerca de 9,3 milhões de euros, seguido de custos operacionais anuais de aproximadamente 270.000 euros
• Federal: Custos de implementação únicos de cerca de 31,9 milhões de euros, e custos contínuos de cerca de 10,5 milhões de euros por ano
• Cidadãos: Estimativa de um esforço de tempo único de 234.000 horas de trabalho para documentação e preparação de dados

Estes números deixam claro: a DAC8 é um projeto de conformidade significativo, que desafia mercados, autoridades e investidores privados igualmente.

Classificação: O que a DAC8 não é – e o que significa para a privacidade

Um equívoco comum: a DAC8 não é uma vigilância de todos os fluxos de pagamento nem uma proibição de auto-custódia. Trata-se de transparência fiscal padronizada para serviços regulados. As suas carteiras pessoais não estão sujeitas a controlo em tempo real pela DAC8. No entanto: regulamentos europeus como o MiCA (Markets in Crypto-Assets), a Travel Rule e a própria DAC8 formam um quadro que aumenta a rastreabilidade no setor de ofertas reguladas. Quem desejar permanecer completamente anónimo deve estar ciente das consequências legais dessa escolha.

Lista de verificação prática para investidores – como se preparar

1. Organizar documentação: Reúna comprovativos de compra e venda, comprovativos de depósitos/saques e históricos de transações das suas plataformas. Guarde tudo de forma estruturada – isso facilita declarações fiscais e dá-lhe segurança.

2. Escolha consciente de plataformas: Quem negocia através de bolsas e corretores regulados beneficia realmente da DAC8 – os seus dados ficam então estruturados e corretos. Isso pode ajudar em auditorias.

3. Pensar na estratégia de armazenamento: Separe a sua carteira de trading (estoques de curto prazo) dos depósitos de longo prazo. Para armazenamento seguro, valem a pena carteiras de hardware ou soluções de custódia especializadas.

4. Explorar alternativas de produto: Não interessado em compras diretas? ETFs de Bitcoin e produtos estruturados oferecem clareza jurídica e estão sujeitos a regras de valores mobiliários conhecidas, em vez de uma complexidade DAC8 nova.

Resumo do essencial

A DAC8 é a resposta europeia ao desejo de maior transparência fiscal no setor de criptomoedas. A partir de 2026, os fornecedores passarão a reportar de forma padronizada – isto não é uma surpresa, mas um padrão de conformidade previsível. Para si, como investidor privado, isso significa sobretudo: documentação adequada, escolha consciente de fornecedores e separação clara entre trading e armazenamento de longo prazo. Auto-custódia continua legal, a DAC8 não é uma proibição geral. Quem internalizar os fundamentos e manter os seus documentos em ordem estará totalmente preparado até 2026 – e poderá voltar a concentrar-se no que realmente importa: entender o mercado e tomar decisões informadas.