O rally tecnológico impulsiona os índices: CPI dos EUA freia a inflação, a corrida pela IA entusiasma Wall Street (19 de dezembro de 2025)

Dados do CPI dos EUA surpreendem positivamente: o banco central pode acelerar cortes

Os números da inflação de novembro superaram as expectativas, com o CPI dos EUA mostrando uma desaceleração significativa. Este dado reacende as esperanças dos investidores de uma política monetária mais acomodatícia por parte da Federal Reserve no próximo ano.

Segundo Hassett, a economia americana está percorrendo um caminho de crescimento elevado acompanhado de pressões inflacionárias contidas. A dinâmica salarial permanece superior ao aumento dos preços, um sinal que a Fed buscava. Trump está avaliando 3-4 perfis para a próxima presidência do banco central, com o anúncio esperado em breve.

O mercado reage com entusiasmo: ativos de risco recebem novo fôlego, mas a volatilidade pode retornar se surgirem controvérsias sobre a metodologia dos dados do CPI. Economistas já apontam anomalias nos cálculos relativos aos preços de habitação, sugerindo cautela na interpretação excessivamente otimista dos números.

Os gigantes da tecnologia e da IA lideram o rally

No contexto de um CPI dos EUA que alimenta o otimismo, o Nasdaq avança 1,38%, superando as performances do Dow Jones (+0,14%) e do S&P 500 (+0,79%). Claramente, software e semicondutores continuam sendo os verdadeiros motores do mercado.

O impulso dos chips: Micron Technology surpreende o mercado com resultados trimestrais muito superiores às expectativas, ganhando mais de 10%. A tensão entre demanda e oferta de memória, alimentada pelos investimentos maciços em infraestrutura de IA, permanece como principal motor. TSMC acelera ainda mais com a transição para os 2nm, prometendo uma capacidade de 100.000 wafers mensais até 2026. No setor de semicondutores, também participam Marvell Technology (+3%) e AMD (+1%) na ascensão.

As megacaps do Vale do Silício: Apple sobe quase 3%, impulsionada pelas expectativas de expansão de produção junto aos fornecedores asiáticos. Amazon (+2%) continua a beneficiar-se da frenética atividade em torno de infraestrutura de IA, enquanto Google (+2%) reforça sua posição em projetos governamentais ligados à inteligência artificial. Tesla acelera mais de 3%, surfando o sentimento positivo em torno da inovação tecnológica. Meta e Microsoft (+2% aproximadamente) participam do movimento de alta, consolidando a narrativa de uma geração de empresas focadas em IA e energia.

Oracle catalisa atenção: o gigante do cloud registra alta de quase 6% após as autoridades de Michigan aprovarem a infraestrutura energética compartilhada com OpenAI. O projeto, que requer 1,4 GW de potência e um investimento de vários bilhões, representa a convergência de duas megatendências: energia limpa e IA. Este sinal acelera as expectativas sobre a fatia de mercado de cloud da Oracle.

Histórias em claro-escuro: Micron brilha, Nike recua, SoFi tenta uma nova estratégia

Enquanto a Micron escreve um novo capítulo de sucesso nos chips de memória, o setor de armazenamento como um todo vê a Western Digital subir mais de 5%. A demanda não desacelera, e analistas preveem margens brutas superiores a 60% no quarto trimestre de 2025.

Nike, ao contrário, decepciona pesadamente com receitas de 12,43 bilhões de dólares no segundo trimestre, aumentadas 0,6% mas abaixo do consenso. O lucro líquido cai 32% ano a ano, enquanto a margem bruta contrai-se para 40,6%. A ação perde mais de 10% no after-hours trading. Elliott, que detém mais de 1 bilhão de dólares em posições, já exerce pressão por uma mudança na liderança.

A tecnologia da SoFi, por sua vez, tenta expandir o horizonte fintech lançando o SoFiUSD, uma stablecoin garantida 100% em dólares. A ação avança mais de 4%, pois o mercado reconhece a diversificação estratégica da empresa rumo ao ecossistema de criptomoedas, embora o cenário regulatório permaneça incerto.

O espaço como novo limite: decreto de Trump acende os holofotes

Rocket Lab dispara 11% e AST SpaceMobile ganha mais de 6% após Trump assinar uma ordem executiva sobre a política espacial americana. A prioridade governamental de exploração e comercialização do setor reacende o interesse dos operadores espaciais.

Enquanto isso, o setor de cannabis sofre uma onda de realizações: Canopy Growth cai quase 12% e Tilray perde mais de 4%, enquanto investidores aplicam o clássico esquema “buy the rumor, sell the news” em reação à promessa de afrouxar controles sobre a cannabis.

O ouro permanece como refúgio: Goldman Sachs eleva a meta

Goldman Sachs elevou a meta para o ouro para 4.900 dólares a onça, prevendo um crescimento de 14% até 2026. Os bancos centrais mundiais continuam a acumular o metal precioso (70 toneladas por mês em média), impulsionados pelos riscos geopolíticos persistentes. A demanda como instrumento de proteção de carteira permanece robusta em contextos de incerteza econômica e política.

O que esperar: o próximo movimento do Banco do Japão

O mercado mantém os olhos atentos à decisão do Banco do Japão, onde um aumento de taxas é previsto. O governador Kazuo Ueda fará uma coletiva às 14h30, na qual pode fornecer indicações sobre a trajetória futura da política monetária japonesa.

Resumindo: o mercado acionista dos EUA fecha em território positivo, impulsionado pelo CPI dos EUA que cai abaixo das expectativas e pelo otimismo persistente em torno da IA. A liderança tecnológica e o domínio dos semicondutores sugerem que o momentum deve continuar até o final do ano. No entanto, microeconomistas levantam dúvidas sobre anomalias nos dados; os investidores fariam bem em monitorar atentamente os próximos dados econômicos de janeiro para sinais de uma possível mudança de rota da Federal Reserve.

Disclaimer: Este conteúdo foi preparado através de pesquisa e análise de mercado. Não constitui conselho de investimento.