A combinação de otimismo impulsionado por IA e mudanças nas expectativas em relação à política monetária está a remodelar a dinâmica do mercado em toda a Ásia e além. O que está a acontecer?

O entusiasmo pela IA continua a alimentar o apetite pelo risco. A confiança crescente nas aplicações de inteligência artificial e no seu potencial económico tem vindo a impulsionar as ações nos mercados asiáticos. Isto reflete um sentimento mais amplo de que a inovação tecnológica e os ganhos de produtividade podem sustentar o ritmo de crescimento mesmo em meio a ventos contrários económicos.

Entretanto, a força do dólar conta uma história diferente. Menos investidores estão a apostar em cortes agressivos nas taxas pelo Federal Reserve no futuro. À medida que os participantes do mercado reduzem as expectativas de um afrouxamento monetário significativo, o dólar beneficia de rendimentos relativamente mais elevados nos EUA e do apelo de ativos denominados em dólares.

A tensão entre estas forças importa para os traders de criptomoedas. O sentimento de risco associado ao otimismo com IA normalmente apoia avaliações mais altas para ativos digitais, enquanto um dólar mais forte e uma postura menos dovish do Fed podem restringir fluxos especulativos. O efeito líquido depende de qual fator predomina — e é aí que as coisas ficam interessantes para o posicionamento de carteiras.

Para quem acompanha as tendências macroeconómicas, a principal conclusão: o impulso da IA é real, mas está a competir com ventos contrários provenientes de mudanças na política monetária. Observar as comunicações do Fed e os movimentos do dólar continua a ser essencial para compreender o pano de fundo macro para ativos de risco, incluindo criptomoedas.