Quando ações de small-cap de repente superam as grandes empresas, isso realmente indica uma mudança de mercado que vale a pena apostar?

Os números contam uma história interessante. Ao longo de um período de 4 meses, a relação small-cap para large-cap oscilou dramaticamente—saltando de abaixo do percentil 15 até ao percentil 100. Esse é o tipo de reversão que chama a atenção dos traders.

Aqui está o que aconteceu depois: o S&P 500 subiu 81% nos 12 meses seguintes, enquanto o Russell 2000 registou ganhos de 75% em apenas 3 meses após o evento desencadeador. Movimentos bastante sólidos em todos os setores.

Mas aqui está o truque—este sinal não funciona em todo lado. Funciona melhor quando o mercado geral já está otimista. Durante períodos de lateralidade ou de baixa, a força das small-caps torna-se um indicador muito menos fiável. O contexto importa tanto quanto os dados em si.

Portanto, embora a reversão da relação possa ser uma ferramenta útil na sua análise, tratá-la como um sinal de compra independente é arriscado. Combine-a com as condições mais amplas do mercado, e terá algo que vale a pena acompanhar.