Quais stablecoins escolher em 2024-2025: guia atualizado dos 7 principais projetos

Stablecoin — é um ativo digital cujo valor está atrelado a um ativo estável, geralmente a uma moeda fiduciária (dólar, euro) ou metal precioso. Ao contrário de criptomoedas voláteis, essas moedas são projetadas para manter um preço aproximadamente constante. No entanto, a história mostrou que até mesmo stablecoins podem perder sua paridade, portanto, a escolha de um projeto confiável é fundamental.

Hoje, os stablecoins são uma ponte entre as finanças tradicionais e o mundo cripto. Eles são utilizados para negociação, empréstimos em DeFi, transferências internacionais e poupanças. Compreender a mecânica de diferentes stablecoins ajudará você a tomar uma decisão informada ao escolher um ativo para suas necessidades.

Líderes de mercado: USDT e USDC

USDT (Tether) — o stablecoin mais antigo, lançado em 2014. A paridade com o dólar é de 1:1, e o volume de reservas excede $83 bilhões. USDT permite transferências transfronteiriças rápidas e taxas baixas, tornando-se um padrão na indústria cripto.

USDC (USD Coin) — o segundo maior stablecoin, com uma capitalização de mercado atual de $75.54B (dados de janeiro de 2026). Criado pela Circle em 2018 e gerido pelo consórcio descentralizado Centre. USDC está disponível na maioria das exchanges centralizadas e descentralizadas, suportando o padrão ERC-20. O preço é fixado em $1.00.

Stablecoins especializados

TUSD (True USD) — stablecoin focado em transparência e segurança. A capitalização de mercado atual é de $494.37M. Todos os fundos dos usuários são mantidos em contas escrow independentes, inacessíveis ao emissor. Isso previne uso indevido dos ativos. TUSD passa por auditorias regulares por organizações independentes.

BUSD — stablecoin criada em parceria por uma grande plataforma e a Paxos Trust. Construída na rede Ethereum e suporta vários padrões de compatibilidade. Quando a demanda diminui, a plataforma reduz a oferta através do queima de tokens.

Alternativas descentralizadas

DAI — stablecoin descentralizado único, emitido pelo Maker Protocol na rede Ethereum. Diferente de seus equivalentes centralizados, o DAI não é controlado por uma única empresa. A capitalização atual é de $4.44B. Os tokens são criados por meio de garantia de ativos criptográficos (Bitcoin, Ethereum) em contratos inteligentes Maker Vaults. O DAI mantém uma paridade suave com o dólar 1:1 e é o primeiro projeto de stablecoin totalmente descentralizado bem-sucedido.

eUSD e peUSD (Lybra Finance) — stablecoins inovadores que oferecem rendimento percentual aos seus detentores. Esses tokens são garantidos por tokens de staking de liquidez (LST). Enquanto stablecoins tradicionais apenas preservam o valor, eUSD e peUSD permitem obter renda passiva, permanecendo atrelados ao dólar.

Dólares sintéticos e novas abordagens

USD sintético — é uma solução inovadora para usuários que desejam estabilidade em dólares sem interagir com bancos. A abordagem baseia-se na hedge de dois ativos relacionados. Por exemplo, se você abrir uma posição de 100 USD em Bitcoin, à medida que o preço do Bitcoin sobe, seu contrato de hedge cairá na mesma quantia, mantendo a posição final estável. Empresas que atuam na infraestrutura de Bitcoin oferecem funções de precificação estável em USD via Bitcoin nativo.

Por que usar stablecoins: principais aplicações

DeFi e empréstimos

Stablecoins tornaram-se a base das finanças descentralizadas. Em plataformas de empréstimo, são usadas como garantia devido à baixa volatilidade. Diferente de Bitcoin ou Ethereum, o valor do stablecoin deve permanecer aproximadamente constante, reduzindo o risco para os credores. Isso tornou os stablecoins indispensáveis no ecossistema DeFi.

Diversificação de portfólio

Para residentes de países com moedas instáveis, stablecoins são uma forma de proteger suas economias. Possuir USDT ou USDC é praticamente equivalente a possuir dólares americanos, com as vantagens do blockchain: acesso 24/7, transferências rápidas, sem necessidade de conta bancária.

Transferências internacionais

Bancos tradicionais cobram altas taxas por transferências internacionais. Stablecoins permitem enviar dinheiro para o exterior em minutos, com taxas mínimas, especialmente importante para pessoas em países em desenvolvimento.

Quais riscos considerar

Apesar das vantagens, os stablecoins apresentam riscos:

• Perda de paridade: se o ativo de garantia cair de valor ou o emissor enfrentar problemas financeiros, o stablecoin pode perder sua paridade
• Incerteza regulatória: a legislação de criptomoedas ainda está em desenvolvimento, e novas regras podem impactar os stablecoins de forma imprevisível
• Sobrecarga da rede: durante picos de atividade, atrasos podem dificultar o acesso rápido aos fundos

Antes de investir, recomenda-se verificar as classificações de segurança econômica dos emissores e a composição de suas reservas.

Como começar a usar stablecoins

A maneira mais simples é comprar stablecoins em uma exchange centralizada com moeda fiduciária. Alternativamente, é possível trocar outras criptomoedas (Bitcoin, Ethereum) por stablecoins. Usuários avançados frequentemente preferem exchanges descentralizadas e marketplaces P2P, pois permitem manter o controle das chaves privadas durante as transações.

Conclusão

Stablecoins são um componente fundamental da ecossistema cripto moderno, conectando fiat e ativos digitais. A escolha entre opções centralizadas (USDT, USDC) e soluções descentralizadas (DAI) depende de suas prioridades: confiabilidade, transparência ou autonomia total. Com o desenvolvimento contínuo da indústria cripto, a demanda por stablecoins de qualidade só aumentará, abrindo novas possibilidades para usuários ao redor do mundo.