A criptomoeda é legal no Reino Unido? Um guia completo sobre regulamentações, conformidade e tributação

Compreender o Estado Legal das Criptomoedas na Grã-Bretanha

Os ativos criptográficos ocupam uma posição única no quadro financeiro do Reino Unido. As criptomoedas não estão proibidas no Reino Unido, nem operam sob proibições gerais que tenham afetado outras jurisdições globalmente. Em vez disso, a abordagem regulatória concentra-se em casos de uso específicos e participantes do mercado.

Na legislação britânica, os ativos digitais são classificados como “Tokens de Troca” – uma terminologia que enfatiza a sua função pretendida como instrumentos de pagamento. Essa classificação molda a forma como são monitorizados e controlados. A Autoridade de Conduta Financeira (FCA), principal regulador financeiro do Reino Unido, não trata todas as atividades cripto da mesma forma. Os tokens de troca em si permanecem em grande parte não regulados para uso geral, embora as Regulamentações de Lavagem de Dinheiro se apliquem estritamente para combater crimes financeiros.

Então é legal usar cripto no Reino Unido? A resposta direta é sim, mas com importantes ressalvas relativas a requisitos de registro, obrigações de conformidade e regras específicas do setor que evoluíram substancialmente desde 2013.

O Quadro Regulatório: Quem Deve Registrar-se e Por Quê

As exchanges de criptomoedas que operam dentro das fronteiras britânicas enfrentam requisitos obrigatórios de registro. Qualquer entidade envolvida em atividades relacionadas com cripto deve cumprir as regulamentações financeiras existentes, especialmente quando derivativos estão envolvidos. A FCA exige explicitamente autorização para empresas que oferecem derivativos de criptomoedas, CFDs (Contracts for Difference) e instrumentos relacionados a consumidores finais.

As plataformas de troca não podem operar sem supervisão adequada. As Regulamentações de Lavagem de Dinheiro impõem requisitos rigorosos de Anti-Lavagem de Dinheiro (AML) aos provedores de serviços cripto. Essas entidades devem implementar procedimentos de Conheça Seu Cliente (KYC), monitorizar transações por atividades suspeitas e relatar possíveis crimes financeiros.

Existe uma salvaguarda importante para os consumidores: acesso ao Serviço do Ombudsman Financeiro e ao Esquema de Compensação de Serviços Financeiros (FSCS). Isso significa que investidores em criptomoedas podem apresentar reclamações e buscar compensação em caso de disputas ou perdas, oferecendo uma camada de proteção ao consumidor que não é universalmente disponível em outros países.

A Evolução da Política Cripto no Reino Unido: Marcos Chave

Recentes Desenvolvimentos Regulatórios (2024-2023)

O governo do Reino Unido sinalizou maior impulso na criação de quadros regulatórios abrangentes para cripto. Em abril de 2024, o Tesouro do Reino Unido anunciou planos para divulgar regulamentações mais claras para ativos criptográficos e stablecoins até julho, com a Secretária Econômica Bim Afolami destacando a clareza regulatória como essencial para manter a competitividade global.

A FCA também reforçou sua capacidade de fiscalização. Em março de 2024, a autoridade sinalizou planos para aprimorar sistemas de monitoramento especificamente projetados para combater abusos no mercado de cripto, utilizando análises avançadas incluindo ferramentas de análise de rede e tecnologias de visualização de classes de ativos cruzados.

A regulamentação de stablecoins emergiu como uma prioridade. Em outubro de 2023, o governo do Reino Unido proibiu stablecoins não lastreadas em moeda fiduciária de operarem dentro de cadeias de pagamento reguladas. Ainda naquele ano, em junho, a FCA e o Bank of England divulgaram documentos de discussão conjuntos sobre supervisão de stablecoins, indicando uma intenção regulatória coordenada.

Medidas de Publicidade e Proteção ao Consumidor

A conformidade de marketing tornou-se cada vez mais rigorosa. Em setembro de 2023, a FCA emitiu “avisos finais” a empresas de cripto não registradas sobre conformidade com o regime de publicidade. A autoridade também tomou ações de fiscalização contra caixas eletrônicos de cripto operando sem autorização adequada – encerrando 26 máquinas após investigações coordenadas em julho de 2023.

Ações de Fiscalização e Poderes de Confisco de Ativos

O Parlamento concedeu às autoridades poderes ampliados para combater crimes relacionados a criptomoedas. O governo do Reino Unido avançou legislação em julho de 2023 para permitir que as forças de segurança confisquem criptomoedas roubadas, refletindo preocupações crescentes sobre crimes facilitados por cripto, equilibrando interesses de inovação.

Em março de 2023, o governo britânico anunciou formalmente uma regulamentação “robusta” para cripto como parte de sua estratégia de prevenção de crimes econômicos.

Tributação de Criptomoedas no Reino Unido: Uma Análise Detalhada

Compreender as obrigações fiscais é uma área crítica de conformidade para participantes de cripto no Reino Unido. O tratamento fiscal depende totalmente do tipo de atividade e das circunstâncias individuais.

Imposto sobre Ganhos de Capital (CGT) sobre Holdings

Quando residentes no Reino Unido mantêm criptomoedas como investimento pessoal e posteriormente vendem ou trocam, os lucros estão sujeitos ao Imposto sobre Ganhos de Capital. Isso aplica-se à valorização do ativo entre aquisição e alienação. O regime de CGT aplica taxas padrão com base nas faixas de imposto individuais e isenções anuais.

Imposto de Renda sobre Cripto Relacionado ao Emprego

Empregados que recebem criptomoedas como remuneração devem declarar isso como rendimento de trabalho. Também ficam sujeitos às contribuições de Seguro Nacional pelo valor recebido. O valor tributável equivale ao valor de mercado da cripto na data de recebimento.

Rendimento de Staking e Mineração

Indivíduos que ganham criptomoedas através de mecanismos de proof-of-stake ou operações de mineração devem declarar isso como rendimento, com base no valor do ativo no momento do recebimento. A Her Majesty’s Revenue and Customs (HMRC) trata staking e mineração de forma semelhante – como atividades geradoras de renda, não como retornos de investimento.

A HMRC estabeleceu esses princípios por meio de orientações divulgadas em fevereiro de 2022, quando a autoridade fiscal atualizou regras que regem finanças descentralizadas e staking. A autoridade publicou quatro pontos distintos para ajudar indivíduos a determinar se os retornos devem ser classificados como renda ou ganhos de capital.

Comércio Comercial e Imposto de Renda

Indivíduos que atuam como traders de cripto – realizando transações frequentes de compra e venda como negócio – têm obrigações de imposto de renda sobre os lucros de negociação. A classificação difere do tratamento de ganhos de capital, frequentemente resultando em obrigações fiscais mais altas. Além disso, os traders podem precisar satisfazer obrigações de VAT dependendo do volume de transações e da estrutura do negócio.

Operações Profissionais e Imposto de Sociedades

Operadores de exchanges de cripto e empresas de criptomoedas estruturadas como sociedades limitadas pagam Imposto de Sociedades sobre os lucros. Despesas comerciais, custos operacionais e investimentos em infraestrutura recebem tratamento de dedução padrão.

Mineração de Criptomoedas no Reino Unido

As operações de mineração operam legalmente no Reino Unido sem regulamentações específicas proibitivas. No entanto, obrigações fiscais incidem sobre recompensas de criptomoedas após mineração bem-sucedida. A renda de mineração é avaliada com base em quatro fatores distintos:

• Grau de atividade: mineração de hobby em tempo parcial versus operações comerciais em grande escala
• Nível de organização: se a mineração constitui um negócio estruturado versus atividade informal
• Assunção de risco: investimento de capital, custos de equipamentos e riscos operacionais assumidos
• Caráter comercial: intenção de gerar lucro e escala das operações

Contexto Regulatório Histórico: Construindo Estruturas Modernas

2013-2016: Período de Fundação

As orientações iniciais da HMRC (junho de 2013) estabeleceram que moedas digitais enquadram-se no sistema tributário existente do Reino Unido, com lucros sujeitos à tributação. A autoridade posteriormente esclareceu que plataformas de troca de cripto não precisam inicialmente registrar-se sob Regulamentações de Lavagem de Dinheiro, embora essa posição tenha evoluído bastante.

Em março de 2015, o HM Treasury publicou relatórios examinando benefícios e riscos das criptomoedas, preparando o terreno para regulamentação de exchanges. Em março de 2016, o Banco da Inglaterra anunciou planos para o RSCoin – sua própria iniciativa de pesquisa de moeda digital baseada em blockchain. Nesse mesmo ano, a Royal Mint fez parceria com o CME Group para desenvolver o Royal Mint Gold (RMG), tokenizando ouro físico na tecnologia blockchain.

2017-2018: Integração de Anti-Lavagem de Dinheiro

Em dezembro de 2017, o Reino Unido e outros governos da UE coordenaram para incluir Bitcoin e criptomoedas na legislação de Anti-Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo. Essas regras exigiam divulgação de identidade por parte dos traders, eliminando possibilidades de negociação anônima.

Durante 2018, o foco regulatório intensificou-se consideravelmente. Em junho, a Autoridade de Regulação Prudencial (PRA) e a FCA emitiram cartas formais aos CEOs do setor bancário enfatizando obrigações relativas a serviços de ativos cripto. Em setembro, o Parlamento do Reino Unido publicou relatórios recomendando regulamentação abrangente do mercado de ativos cripto, destacando preocupações de valor intrínseco e riscos para investidores inexperientes.

Em agosto de 2018, a FCA propôs a GFIN (Global Financial Innovation Network) – uma iniciativa colaborativa envolvendo doze reguladores financeiros internacionais. Essa estrutura facilitou o diálogo regulatório e a navegação pela inovação.

2019-2020: Restrições a Derivativos de Cripto

A FCA propôs proibir criptomoedas em outubro de 2019, motivada por preocupações com proteção ao cliente e riscos à integridade do mercado. Investidores finais teriam sofrido perdas de mais de $34 milhão em fraudes relacionadas a cripto durante 2018-19.

Em outubro de 2020, a FCA implementou restrições à venda de derivativos de criptomoedas e notas negociadas em bolsa para consumidores finais, citando riscos de alavancagem e volatilidade. Contudo, investidores institucionais e sofisticados mantiveram acesso a esses instrumentos.

2021-2022: Esclarecimento Fiscal e Imposto sobre Serviços Digitais

Um desenvolvimento importante ocorreu em novembro de 2021, quando o Her Majesty’s Revenue and Customs introduziu um imposto sobre serviços digitais direcionado às exchanges de criptomoedas que operam no Reino Unido. As exchanges enfrentam um imposto de 2% sobre a receita de serviços digitais relevantes.

Em fevereiro de 2022, a HMRC atualizou orientações abrangentes sobre tributação de DeFi e staking, estabelecendo “princípios orientadores” para ajudar indivíduos a classificar adequadamente os retornos. A autoridade esclareceu o tratamento de staking, confirmando que recebe orientações semelhantes às de mineração.

A Criptomoeda é Legal no Reino Unido? O Panorama Contemporâneo

O mercado do Reino Unido apresenta um ambiente relativamente permissivo para participação em criptomoedas em comparação com muitas jurisdições globais. Proibições rígidas não existem para posse, negociação ou uso de criptomoedas. No entanto, a supervisão regulatória expandiu-se significativamente, especialmente no que diz respeito à prevenção de lavagem de dinheiro, proteção ao consumidor e conformidade de marketing ao consumidor.

As autoridades reguladoras mantêm um equilíbrio deliberado: as políticas governamentais oferecem flexibilidade operacional enquanto mantêm vigilância estreita sobre os participantes do mercado. Essa abordagem permite inovação enquanto protege a integridade do mercado e previne crimes financeiros.

Considerações práticas para residentes e empresas no Reino Unido:

• Registrar exchanges de cripto na FCA continua obrigatório
• Implementar controles adequados de lavagem de dinheiro
• Obrigações fiscais surgem em múltiplos cenários – declarar renda corretamente é essencial
• Mecanismos de proteção ao consumidor existem através do Ombudsman Financeiro e do FSCS
• Conformidade de marketing e publicidade recebe maior atenção

A trajetória regulatória indica uma evolução contínua. Embora o governo do Reino Unido não tenha implementado proibições totais a criptomoedas, as autoridades estão progressivamente estabelecendo quadros mais claros, especialmente no que diz respeito a stablecoins e prevenção de abuso de mercado.

Considerações Finais

A abordagem regulatória do Reino Unido em relação às criptomoedas reflete um pragmatismo equilibrado. Em vez de restrições gerais, as autoridades britânicas construíram estruturas que permitem atividades legítimas de cripto enquanto estabelecem limites contra crimes financeiros e exploração do consumidor. Esse equilíbrio atrai negócios de cripto e inovação, ao mesmo tempo que mantém a integridade do sistema financeiro.

Para participantes do ecossistema cripto no Reino Unido – sejam investidores, traders ou provedores de serviços – manter-se informado sobre os desenvolvimentos regulatórios e obrigações de conformidade não é apenas aconselhável, mas essencial. O ambiente regulatório continua evoluindo, e acompanhar anúncios da FCA, HMRC e HM Treasury garante conformidade e mitiga riscos legais.