O BTC está sob pressão de liquidação, com uma pressão de posições longas de 1,472 milhões de dólares

De acordo com as últimas notícias, o preço atual do BTC oscila perto de ### dólares, situando-se entre dois níveis-chave de liquidação. Se o preço cair abaixo de 85.901 dólares, a força de liquidação de posições longas nos principais CEXs acumuladas atingirá 14,72 bilhões de dólares; se ultrapassar os 94.825 dólares, a força de liquidação de posições curtas acumuladas nos principais CEXs atingirá 13,05 bilhões de dólares. Isso significa que, independentemente da direção que o preço tomar, há riscos consideráveis de liquidação.

Análise dos níveis-chave e força de liquidação

A distância do preço atual a esses dois níveis-chave é de aproximadamente 5000 dólares, indicando que o mercado está em um estado relativamente equilibrado, mas cheio de riscos. Uma queda abaixo de 85.901 dólares requer uma redução de cerca de 4,6%, enquanto uma quebra acima de 94.825 dólares exige uma alta de aproximadamente 4,8%.

Pressão de liquidação de longs maior

Pel data, a força de liquidação de posições longas (14,72 bilhões de dólares) é ligeiramente maior que a de posições curtas (13,05 bilhões de dólares), com uma diferença de cerca de 1,67 bilhões de dólares. Isso reflete que o acúmulo de posições longas no mercado é relativamente alto, e uma quebra de suporte para baixo pode desencadear uma liquidação em cadeia mais forte.

Sentimento de mercado tende a ser bearish

Esses dados corroboram os indicadores de sentimento de mercado recentes. Segundo as últimas notícias, o índice de prêmio do Bitcoin na Coinbase tem estado por três dias consecutivos em desconto negativo (atualmente -0,0837%), indicando uma pressão de venda significativa no mercado principal dos EUA. Além disso, as taxas de financiamento em CEXs e DEXs principais mostram uma visão geral de mercado pessimista, confirmando a predominância do sentimento de baixa.

Comparação histórica e avaliação de risco

Tendência de mudança na força de liquidação

Comparando os dados dos últimos dias, a força de liquidação apresenta variações:

• 7 de janeiro: longs de 5,08 bilhões de dólares (quebrou 91 mil), shorts de 2,56 bilhões de dólares (ultrapassou 93 mil)
• 8 de janeiro: longs de 10,7 bilhões de dólares (quebrou 90 mil), shorts de 4,17 bilhões de dólares (ultrapassou 92 mil)
• 9 de janeiro: longs de 14,72 bilhões de dólares (quebrou 85.901), shorts de 13,05 bilhões de dólares (ultrapassou 94.825)

Essa tendência indica que, à medida que a volatilidade do preço aumenta, as posições alavancadas no mercado continuam a se acumular. O aumento na força de liquidação sugere que, ao atingir níveis-chave, podem ocorrer ondas de liquidez mais intensas.

Por que a força de liquidação de longs está crescendo

Dos dados históricos, a força de liquidação de longs aumentou de 5,08 bilhões para 14,72 bilhões, um crescimento de aproximadamente 190%. Isso pode ocorrer por duas razões: primeiro, os longs continuam a aumentar suas posições durante a recuperação, e segundo, os participantes do mercado estabeleceram mais posições de longo prazo nesta faixa de preço. No entanto, os indicadores de sentimento (desconto negativo, taxas de financiamento pessimistas) mostram que esses longs estão sob crescente pressão.

Pontos de atenção futura

Avaliação de risco de curto prazo

Do ponto de vista técnico, o preço atual está entre dois níveis-chave, e qualquer quebra em qualquer direção pode desencadear uma liquidação em grande escala. Se o preço cair, a quebra do suporte de 85.901 dólares pode gerar uma liquidação em cadeia de 14,72 bilhões de dólares, acelerando a queda. Se subir, a quebra de 94.825 dólares pode provocar uma pressão de liquidação de 13,05 bilhões de dólares de posições short.

Significado dos indicadores de sentimento

O desconto na Coinbase e os sinais de pessimismo nas taxas de financiamento indicam que a disposição de risco do mercado ainda está baixa. Isso significa que, mesmo com uma recuperação dos longs, o interesse geral de compra no mercado não é forte, exercendo pressão sobre os longs para romperem os níveis-chave superiores.

Resumo

O BTC atualmente está sob forte pressão de liquidação, com riscos de 14,72 bilhões de dólares de liquidação de longs e 13,05 bilhões de dólares de liquidação de shorts. Os dados indicam que a pressão de liquidação de longs é ligeiramente maior, alinhada ao sentimento pessimista do mercado. Os níveis de 85.901 dólares e 94.825 dólares são cruciais; qualquer quebra efetiva de um deles pode gerar reações de liquidez significativas. Os investidores devem monitorar de perto a defesa desses níveis, além de considerar indicadores de sentimento como o prêmio na Coinbase para avaliar com maior precisão a direção real do mercado.