Bitcoin desce rapidamente abaixo de 86.000 dólares, com 220.000 pessoas a sofrer perdas de 814 milhões de dólares — o alarme de crise financeira da Feicheng soa novamente

Os resultados financeiros das ações de tecnologia não conseguiram inverter a maré, os dados de emprego positivos tornam-se uma preocupação oculta

Apesar da NVIDIA ter divulgado um desempenho impressionante com receita superior a 570 mil milhões de dólares no terceiro trimestre, o CEO Huang Renxun rejeitou pessoalmente a teoria da “bolha de IA”, o que inicialmente impulsionou a recuperação do mercado de ações dos EUA. No entanto, este otimismo não se estendeu ao mercado de criptomoedas. Pelo contrário, o Bitcoin tem vindo a cair continuamente nos últimos meses, tendo quebrado a linha de tendência de alta diária, apresentando um padrão de aceleração na descida.

Os dados de emprego não agrícola de setembro nos EUA acrescentaram 119 mil empregos, superando a expectativa de 50 mil, o que à superfície parece um sinal positivo. No entanto, a taxa de desemprego subiu para 4,44%, aumentando mês após mês, indicando potenciais preocupações no mercado de trabalho. Os analistas apontam que estes dados serão uma referência importante para a reunião de política monetária da próxima mês, com o mercado focado na expectativa de “se o Federal Reserve iniciará uma redução preventiva das taxas em dezembro”.

Retirada de fundos por instituições, venda por grandes investidores, espera dos investidores de varejo — o mercado de criptomoedas enfrenta um “duplo dilema”

De acordo com a análise da 10X Research, o mercado de criptomoedas entrou numa fase de mercado bear, com três sinais negativos simultâneos:

Deterioração dos fundos: Os grandes ETFs e fundos institucionais que sustentaram o mercado continuam a retirar fundos, levando à perda de um suporte crucial de compra.

Pressão de redução de posições por grandes investidores: Desde setembro, investidores de grande porte acumularam uma venda de mais de 200 mil milhões de dólares em ativos, criando uma forte pressão de venda. Este movimento também reflete a preocupação dos detentores de longo prazo com as perspetivas do mercado.

Falta de vontade dos investidores de varejo de entrar: O sentimento do mercado continua a deteriorar-se, com os investidores de varejo com pouca disposição para comprar na baixa, levando a uma rápida redução de liquidez e desencadeando uma reação em cadeia de crise financeira de grande escala.

James Butterfill, diretor de pesquisa da CoinShares, acrescenta que, embora a teoria do “ciclo de quatro anos” possa não se aplicar aos fundamentos, ela evoluiu para uma profecia autorrealizável, impulsionando continuamente a redução de posições por grandes investidores.

Sobrevendido tecnicamente, mas sem sinais de reversão, 85 mil dólares tornam-se uma linha de defesa crucial

Na análise técnica, o RSI diário do Bitcoin já entrou na zona de sobrevenda, o que teoricamente indica que uma recuperação está próxima. No entanto, devido ao mercado ainda estar numa fase de queda acelerada, a tendência de curto prazo permanece baixista. Os dados do mercado de opções mostram que os traders estão a posicionar-se ativamente para proteção contra a baixa, sendo 85 mil dólares a linha de defesa mais importante, seguida por 82 mil dólares.

Especialistas do setor avaliam que, se o Bitcoin conseguir manter o nível de 85 mil dólares, há potencial para uma recuperação faseada até ao final de novembro; caso contrário, uma quebra deste nível pode levar a uma descida adicional até aos 80 mil dólares, enviando sinais ainda mais pessimistas ao mercado.

Expectativa de redução de taxas e impulso de longo prazo da IA — uma oportunidade de viragem?

Apesar do pessimismo de curto prazo, as políticas do Federal Reserve e a tendência de IA continuam a ser variáveis-chave. Os resultados da NVIDIA demonstram que a procura por IA permanece forte, com potencial de crescimento a longo prazo intacto. Por outro lado, se a taxa de desemprego continuar a subir, a probabilidade de o Fed iniciar uma redução preventiva das taxas em dezembro aumenta, o que poderá injetar liquidez e ajudar a estabilizar e recuperar os ativos digitais.

Aguardar a viragem em meio ao pânico

Atualmente, o mercado de criptomoedas enfrenta uma dupla pressão de limpeza de alavancagem e retirada de fundos institucionais. Os investidores devem monitorar de perto o desempenho do suporte de 85 mil dólares e estar atentos aos sinais de mudança de mercado após novembro. A experiência histórica mostra que períodos de sobrevenda extrema muitas vezes representam oportunidades de investimento a longo prazo. Manter a calma durante o pânico é essencial para aproveitar a janela de oportunidade para a próxima recuperação.