Custos de compra e venda de ações: comparação de taxas de corretagem entre ações de Taiwan e dos EUA e guia de seleção

Diferenças de custos entre mercados: por que o custo de comprar ações é tão diferente?

A negociação de ações não envolve apenas uma taxa; os investidores precisam suportar um sistema completo de custos de transação. Mesmo sendo a compra e venda de ações, as taxas pagas no mercado de ações de Taiwan e no mercado de ações dos EUA podem variar várias vezes, o que é uma área que muitos investidores tendem a negligenciar.

Taxas de corretagem na compra e venda de ações são principalmente cobradas pelos corretores, usadas para executar e processar ordens de negociação. Dependendo do mercado de negociação, a composição dos custos pode variar significativamente. Geralmente, as taxas incluem “comissão de negociação” e “outros custos” (como imposto de transação, taxa de liquidação, taxa de serviço do sistema, etc.), e os investidores devem entender detalhadamente esses custos antes de realizar transações.

Desmembramento completo dos custos de negociação de ações em Taiwan

Composição específica das taxas de corretagem em Taiwan

Como investidores locais de Taiwan negociando ações taiwanesas, a forma mais comum é através de uma conta de corretagem especializada. Os custos principais incluem duas partes: 0,1425% de comissão (correção) e 0,30% de imposto de transação de ações. É importante notar que o imposto de transação de ações é cobrado apenas na venda, não na compra.

A maioria dos corretores em Taiwan oferece descontos na comissão, geralmente entre 50% a 60%, o que representa uma economia significativa para investidores de pequeno valor.

Método de cálculo das taxas de corretagem em Taiwan

Cálculo do custo na compra de ações:

Taxa de corretagem = preço por ação × quantidade de ações × 0,1425% × desconto

Cálculo do custo na venda de ações:

Taxa de corretagem = preço por ação × quantidade de ações × 0,1425% × desconto

Imposto de transação = preço por ação × quantidade de ações × 0,30%

Análise de caso real:

Suponha que um investidor compre Master Kong (código 910322.TW), comprando e vendendo 1 lote, com preço por ação de 200 yuan, e a corretora oferece um desconto de 60% na comissão. Então, os custos totais da transação seriam:

Isso significa que a transação precisa gerar um lucro de pelo menos 942 yuan para não ter prejuízo.

Comparação de corretoras principais em Taiwan

As ofertas de desconto variam bastante entre corretoras. Antes de abrir uma conta, os investidores devem comparar cuidadosamente. A tabela abaixo lista quatro corretoras locais de reputação, com suas taxas mínimas para ações fracionadas e principais promoções:

A escolha da corretora deve considerar não apenas o desconto na comissão, mas também o número de sedes, qualidade do atendimento ao cliente e funcionalidades completas.

Guia completo de custos de negociação de ações nos EUA

Composição dos custos de negociação nos EUA

Existem duas principais formas de investir em ações dos EUA: através de uma corretora em Taiwan via serviço de sub-brokerage, ou abrindo conta diretamente com uma corretora estrangeira. Independentemente do método, os custos envolvidos incluem comissão de corretagem (taxa) e outros custos (como taxa de bolsa de valores de 0,3%, taxa da SEC de 0,0008%, taxa de atividade de negociação de 0,0145%, etc.). É importante notar que o imposto sobre dividendos (30%) é cobrado apenas em ações que pagam dividendos.

Método 1: Negociação de ações dos EUA via corretora em Taiwan com sub-brokerage

O que é sub-brokerage?

Sub-brokerage (Sub-corretagem) é o nome completo de “serviço de compra e venda de valores mobiliários estrangeiros por mandato”. Os investidores primeiro abrem uma conta em uma corretora doméstica autorizada a realizar sub-brokerage de valores estrangeiros, e então compram e vendem ações estrangeiras através dessa conta. O processo envolve a corretora doméstica recebendo a ordem e repassando para uma corretora no exterior, passando por duas delegações, daí o nome de sub-brokerage.

Forma de cálculo das taxas de sub-brokerage:

As taxas de sub-brokerage geralmente variam entre 0,25% e 1%, dependendo da corretora. É importante notar que a maioria das corretoras que oferecem esse serviço estabelecem um “mínimo de comissão”, ou seja, independentemente do volume de ordens, a comissão não será inferior a esse valor.

Por exemplo, a Yuanta diferencia entre ordens manuais e eletrônicas:

• Comissão para ordens manuais: 1%, mínimo de 50 dólares
• Comissão para ordens eletrônicas: 0,5% a 1%, mínimo de 35 dólares

Além da comissão, outros custos incluem:

• Imposto de venda: 0,00278%
• Taxa de serviço do sistema: 3 dólares por operação
• Taxa de custódia de ADR: 0,02 a 0,05 dólares por ação
• Taxa de remessa internacional: 15 dólares por dia

Comparação de corretoras domésticas de sub-brokerage em Taiwan:

Ao comprar ações dos EUA via sub-brokerage, é fundamental consultar os detalhes completos de custos no site da corretora, pois além da comissão há várias taxas adicionais.

Método 2: Negociação direta com corretora estrangeira

Vantagens de corretoras estrangeiras:

Devido à forte concorrência, a maioria das corretoras estrangeiras eliminou as taxas de negociação de ações, o que é especialmente vantajoso para investidores de varejo que negociam com alta frequência ou com valores pequenos. No entanto, é preciso estar atento às questões de entrada e saída de fundos, que geralmente custam cerca de 30 dólares por operação.

Corretoras estrangeiras conhecidas:

Interactive Brokers (IBKR)

Fundada em 1978, com sede nos EUA, é uma das maiores corretoras online do mundo. Oferece negociação de ações em mercados globais, futuros, opções, câmbio e títulos.

• Vantagens: ampla cobertura de mercados globais, taxas de financiamento relativamente baixas
• Desvantagens: interface de software complexa, não totalmente isenta de taxas
• Depósito mínimo: sem restrições
• Taxa de retirada: 10 dólares
• Comissão: fixa de 0,005 dólares por ação ou escalonada conforme volume mensal

Onada

Plataforma de negociação com longa história, oferece diversos produtos de investimento, incluindo alta alavancagem de até 888 vezes em ouro, principais índices americanos, etc.

• Depósito mínimo: nenhum
• Comissão: 0,1%
• Ações disponíveis para negociação: mais de 800

Firstrade (Primeiro Securities)

Com sede nos EUA, oferece suporte em chinês 24 horas, com serviços localizados. Apesar de não ter atendimento online em tempo real, o suporte telefônico cobre usuários de língua chinesa.

• Vantagens: suporte em chinês 24 horas
• Desvantagens: não é uma empresa listada
• Depósito mínimo: nenhum
• Taxa de retirada: 25 dólares
• Comissão: nenhuma

Como determinar o ponto mínimo de lucro para não ter prejuízo

Cálculo do ponto de equilíbrio de lucro na negociação de ações em Taiwan

Muitos investidores cometem o erro comum de vender imediatamente assim que o preço sobe, ignorando o impacto dos custos de transação. Voltando ao exemplo da Master Kong, o custo total da transação foi de 942 yuan, o que significa que a ação precisa subir pelo menos esse valor para não ter prejuízo. Em outras palavras, o investidor deve garantir que o lucro seja muito maior que o total de custos de transação para considerar realizar o lucro.

Cálculo do ponto de equilíbrio de lucro na negociação de ações nos EUA

A situação nos EUA é mais complexa, pois envolve múltiplos custos. Os investidores devem somar todas as taxas de compra e venda, incluindo comissão, imposto de transação, taxa de sistema, etc., e somente quando o lucro obtido exceder esse total poderão garantir que não terão prejuízo.

Para investidores de curto prazo, as altas taxas de comissão por transação frequente podem ser muito elevadas. Nesse caso, negociar CFDs (Contratos por Diferença) pode ser uma alternativa mais econômica.

Por que os custos de negociação de CFDs são mais baixos?

CFD é um tipo de contrato sem data de vencimento fixa, onde o investidor lucra com a diferença de preço, de modo semelhante à negociação de ações, mas sem possuir realmente as ações. Essa modalidade cobra apenas spread e taxa de overnight, sem necessidade de pagar comissão, imposto de transação ou taxas de entrada/saída. Para traders de alta frequência ou operações intradiárias, plataformas de CFD podem controlar efetivamente os custos de transação, independentemente do número de operações realizadas.