Como escolher a troca de ienes para não sair prejudicado? Análise detalhada de quatro métodos de custo

10 de dezembro de 2025, o dólar taiwanês atingiu 4,85 ienes, e a procura por viagens ao Japão e investimentos em ienes voltou a aumentar. Mas sabia que apenas escolher diferentes canais de câmbio pode resultar numa diferença de custo de 2.000 euros ou mais? Hoje vamos, a partir da perspetiva do investidor, explicar em detalhe o custo, risco e cenários aplicáveis de quatro formas de câmbio de ienes, e ensinar-lhe a compreender como ler as taxas de compra e venda de câmbio.

Como ler as taxas de compra e venda de câmbio? Compreenda primeiro estes dois conceitos

Muitas pessoas descobrem que ao trocar moeda no banco e ao levantar no ATM o resultado é diferente, isto é causado pela diferença entre as taxas de compra e venda de câmbio.

Taxa de câmbio de moeda física vs Taxa de câmbio spot

A taxa de câmbio de moeda física (também chamada taxa de câmbio de notas) é a taxa de câmbio fornecida pelo banco para transações de notas de papel, geralmente 1-2% pior do que a taxa de câmbio do mercado internacional, este é o prémio de risco do banco. Por exemplo, a taxa de venda de moeda física do Banco de Taiwan em 10 de dezembro é 1 iene/0,2060 dólar taiwanês, convertendo para 1 dólar taiwanês pode trocar por 4,85 ienes.

A taxa de câmbio spot é a taxa de câmbio utilizada para liquidação interbancária e transferências online, mais próxima do preço real do mercado, frequentemente 0,5-1% mais barata do que a taxa de câmbio de moeda física. Por exemplo, a taxa de câmbio spot do mesmo banco pode ser 4,87 ienes/dólar taiwanês, parece uma pequena diferença, mas com o cálculo de 500.000 dólares taiwanês pode trocar por 1.500 ienes a mais.

Compra vs Venda, o ponto de vista deve ser invertido

Muitas pessoas invertem a direção — quando troca dólares taiwanês por ienes no banco, do ponto de vista do banco está a “comprar” dólares taiwanês, a “vender” ienes, portanto deve ver a “taxa de venda” do banco. Inversamente, se deseja trocar ienes de volta para dólares taiwanês, então deve ver a “taxa de compra”. Lembre-se desta lógica e não ficará confundido pela tabela de preços.

Usando o Banco de Taiwan como exemplo, a taxa de compra (dólar taiwanês/iene) é aproximadamente 4,84, a taxa de venda é aproximadamente 4,85, a margem no meio é o lucro do banco.

Quatro formas de câmbio de ienes, qual é a mais barata?

Método 1: Câmbio de moeda física no balcão — o mais tradicional, mas o custo mais elevado

Entre num banco ou balcão do aeroporto, entregue directamente dólares taiwanês em moeda física para trocar por ienes em moeda física, esta é a forma mais familiar para muitas pessoas. A vantagem é segurança, denominações completas (1.000/5.000/10.000 ienes todos disponíveis), pessoal do banco para ajudar no local.

Mas o custo é considerável. A taxa de venda de câmbio de moeda física utilizada no balcão é geralmente 1-2% pior que o preço do mercado, estimando 500.000 dólares taiwanês, apenas a diferença de câmbio resulta numa perda de 1.500-2.000 euros. Alguns bancos ainda cobram taxas de serviço (100-200 euros por transação), aumentando ainda mais o custo.

Tabela de comparação de taxas de venda de câmbio de moeda física dos principais bancos (2025/12/10):

Adequado para: uso urgente no aeroporto, quantidade pequena (nível de 10.000 euros), pessoas não familiarizadas com operações online

Método 2: Câmbio online + levantamento no balcão — plano equilibrado

Através da App do banco ou web banking, converta dólares taiwanês para ienes usando a taxa de venda spot, armazenados numa conta em moeda estrangeira. Quando precisa de moeda física pode levantar no balcão ou utilizar ATM de moeda estrangeira, mas haverá taxa de levantamento (mínimo 100 euros).

O aspecto inteligente desta forma é que pode monitorizar as flutuações de câmbio, entrando em fases quando o dólar taiwanês é relativamente forte (taxa de iene inferior a 4,80) para média o custo. Por exemplo, no início deste ano o dólar taiwanês podia apenas trocar por 4,46 ienes, agora já subiu para 4,85, a apreciação anual atingiu 8,7%.

No entanto, tenha em atenção que deve abrir primeiro uma conta em moeda estrangeira (o banco pode abrir instantaneamente online), e levantamentos entre bancos cobram adicionalmente 5-100 euros.

Adequado para: pessoas com experiência em câmbio de moedas estrangeiras, que desejam distribuir gradualmente, que planeiam manter ienes a longo prazo

Método 3: Câmbio online com levantamento direto — melhor opção no aeroporto

Sem necessidade de conta em moeda estrangeira, preencha diretamente o montante, filial de levantamento, data de levantamento no site oficial do banco, após conclusão levante ienes no balcão com cartão de identidade e comprovante de transação. O serviço “Easy Purchase” do Banco de Taiwan é isento de taxa (apenas 10 euros com Taiwan Pay), a taxa de câmbio tem desconto de cerca de 0,5%.

A maior vantagem é poder marcar o levantamento na filial do aeroporto de Taoyuan — existem actualmente 14 pontos do Banco de Taiwan, 2 dos quais com funcionamento 24 horas, muito adequado para marcar no último minuto antes de sair do país.

A desvantagem é que requer marcação com 1-3 dias de antecedência, o tempo de levantamento é limitado ao horário de funcionamento do banco, e a filial não pode ser alterada.

Adequado para: passageiros que viajam com planeamento meticuloso, pessoas que desejam levantar directamente no aeroporto

Método 4: ATM de moeda estrangeira — levantamento flexível 24 horas

Utilize um cartão de débito com chip num ATM de moeda estrangeira do banco para levantar ienes, apoiando operação sem interrupção 24 horas, operação entre bancos. O mais crítico é que levantar de uma conta em dólar taiwanês requer apenas 5 euros de taxa entre bancos, muito mais barato do que no balcão.

O ATM de moeda estrangeira do Banco Yongfeng tem limite de levantamento diário de 150.000 dólares taiwanês, sem taxa de câmbio. No entanto, os pontos de ATM de moeda estrangeira em Taiwan são limitados (cerca de 200), e o montante de levantamento é fixo (1.000/5.000/10.000 ienes), fácil de estar sem moeda física em períodos de pico (especialmente aeroporto).

Adequado para: necessidades temporárias, sem tempo para ir ao banco, pessoas que desejam levantamento flexível

Comparação de custos das quatro formas

Estimativa com 500.000 dólares taiwanês de câmbio como referência:

Conclusão: Para orçamento de 50.000-200.000 euros de iniciantes, o plano mais rentável é misturar “câmbio online + levantamento no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira”.

Agora realmente é um bom momento para trocar ienes?

Desde que subiu de 4,46 no início do ano para 4,85 hoje, o dólar taiwanês relativamente ao iene já depreciou 8,7%. O que isto reflete?

O banco central japonês está prestes a aumentar taxas de juro

O presidente do Banco Central do Japão, Kazuo Ueda, recentemente adoptou uma postura de falcão, elevando as expectativas do mercado sobre aumento de taxas para 80%, prevendo que a reunião de 19 de dezembro aumentará taxas de juro 0,25 pontos base para 0,75% (novo máximo em 30 anos). O rendimento da dívida japonesa já tocou o ponto máximo em 17 anos de 1,93%. Isto significa que a atratividade do iene está a aumentar — as taxas de juro mais altas atrairão capital de arbitragem.

A taxa de câmbio dólar americano/iene enfrenta ajuste

Dólar americano/iene recuou do pico de 160 no início do ano para 154,58, podendo recuar para 155 no curto prazo, mas previsões de médio e longo prazo apontam queda abaixo de 150. Isto é favorável para investidores em dólares taiwanês, porque se o dólar taiwanês se fortalecer relativamente ao dólar americano, o valor relativo do iene será destacado.

O atributo de redução de risco do iene permanece

Iene, dólar americano e franco suíço classificam-se como as três principais moedas de redução de risco global. Durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene apreciou 8% numa semana, amortecendo a queda do mercado de ações. Para investidores taiwaneses, trocar ienes não é apenas para viagem, também pode reduzir o risco de flutuações do mercado de ações de Taiwan.

Mas o risco está no encerramento de arbitragem

A era de taxa de juro ultra-baixa do Japão chegou ao fim, se a economia global enfraquecer, as transações de arbitragem de taxa de juro alta serão encerradas, podendo causar volatilidade de 2-5%. Portanto recomenda-se entrada gradual, evitando trocar tudo de uma vez.

Após câmbio de ienes, o dinheiro não fica inativo

Muitas pessoas após trocar ienes deixam ficar, isto é um desperdício. Algumas formas simples de aumentar valor:

1. Depósito a prazo em ienes — rendimento estável

Abra conta em moeda estrangeira no Yuanshan, Banco de Taiwan, deposite depósito a prazo em ienes. Mínimo de 10.000 ienes, taxa de juro anual 1,5-1,8%. Comparado com depósito em dólar taiwanês, taxa de juro em ienes é mais atraente, e também reduz risco.

2. Apólice de seguro em ienes — manutenção a médio prazo

Apólice de seguro de poupança em ienes de Cathay, Fubon Insurance, taxa de juro garantida 2-3%, adequada para manutenção de 1-3 anos.

3. ETF em ienes — alocação de crescimento

Yuanta 00675U (rastreio índice de iene), 00703 etc., pode comprar fracções de ações em corretora App, adequada para investimento regular. Taxa de gestão anual apenas 0,4%, dispersar risco.

4. Transação de câmbio de ienes — operação de ondas

Através de plataforma de transação de câmbio (como Mitrade), transacione directamente pares de moedas USD/JPY ou EUR/JPY. Vantagens incluem dupla direcção, transação 24 horas, recursos limitados podem operar, adequado para pessoas com experiência de transação para capturar flutuações de câmbio.

Respostas rápidas a perguntas comuns

P: Quantos ienes posso trocar com 100.000 dólares taiwanês agora?

R: Com base na tabela de preços do Banco de Taiwan de 10 de dezembro, taxa de venda de moeda física 4,85, 100.000 dólares taiwanês podem trocar aproximadamente 485.000 ienes. Se usar taxa spot 4,87, aproximadamente 487.000 ienes, diferença aproximadamente 2.000 ienes (40 dólares taiwanês).

P: O que levar para câmbio no balcão?

R: Cartão de identidade + passaporte (para estrangeiros requer passaporte + cartão de residência). Câmbio com marcação online também requer comprovante de transação. Quantidade superior a 1.000.000 dólares taiwanês pode precisar preencher declaração de origem de fundos.

P: Há limite para levantamento no ATM de moeda estrangeira?

R: Há. China Trust equivalente 1.200.000 dólares taiwanês/dia, Taishin Bank equivalente 1.500.000 dólares taiwanês/dia, Yuanshan Bank equivalente 500.000 dólares taiwanês/transação, 1.500.000 dólares taiwanês/dia. Após novo regulamento em 2025, a maioria dos bancos reduziu para 1.000.000-1.500.000 dólares taiwanês, recomender-se distribuição de levantamento.

P: Quando ver taxa de compra e venda de câmbio?

R: Definitivamente confirme a direção antes de trocar. Quando usa dólar taiwanês para trocar ienes vê “taxa de venda” (banco vende ienes para si), quando usa ienes para trocar dólar taiwanês vê “taxa de compra” (banco compra seus ienes). A taxa de câmbio de diferentes bancos tem grande diferença, lembre-se de comparar.

Sugestão final

O iene já subiu de simples “dinheiro de viagem” para ativo com valor de redução de risco e investimento simultaneamente. Face ao aumento de incerteza económica global, pressão contínua de depreciação do dólar taiwanês, câmbio gradual de ienes é uma decisão sábia.

Lembre-se de dois princípios: um é entrada gradual, dois é não deixar o dinheiro inativo após câmbio. Escolher a forma correta de câmbio, usar a configuração posterior correta (depósito a prazo, ETF ou transação de câmbio), pode ganhar rendimento de câmbio enquanto adiciona uma camada de proteção de risco.

Para iniciantes, começar com câmbio online do Banco de Taiwan com levantamento no aeroporto ou ATM de moeda estrangeira é mais seguro; pessoas com experiência podem tentar ETF de iene com investimento regular ou transação de ondas em câmbio. Desta forma pode tanto viajar com poupança como proteger ativos quando o mercado flutua.